假日無聊看看故事 2011年文章了 感覺市井出身股神多 看似越專業的都在...
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不看Ｋ線、不研究財報、不靠內線消息 卻屢屢壓中飆股／朱威築
登山投資學暴賺數倍獲利
初次見到朱威築，眼前的這位中年男子，皮膚有點黝黑，穿著一件休閒衫，
身上沒有任何名牌，外表看來並不特別起眼，實在很難把他與股市大戶聯想在一起。
但當我們跟著他走進彰化縣員林鎮中山路上的一間號子，
裡面的營業員竟全部站起來鞠躬打招呼，大戶光芒仍是掩藏不住。
低調大戶／實力驚人，一次下單一千張
據他的友人透露，「朱先生一次下單至少都一千張」，單量非常大，
「有時實在敲不進去，只好一次五百張、五百張地下。」
保守估計，朱威築身價超過億元，光是這幾句描述，就給外人許多想像空間。
雖然身價不凡，但是朱威築的生活卻十分低調。手機是用NOKIA 5300的滑蓋式陽春機種，
到券商聊天都是騎機車去，連住家都是中南部傳統的三、四樓透天厝，
惟一可以和大戶扯上關係的，是他的專用轎車——賓士三五○。
「朱先生待人一向樸實、低調，」元大證券彰化分公司許協理形容，
「他喜歡和大家一起在營業大廳看電視牆，安排的ＶＩＰ（貴賓室）他都不要！」
朱威築今年不過四十七歲，但早已賺進人生足夠的財富。很難想像，
僅高工畢業的他，不會電腦、不看Ｋ線，既不看財報，也不拜訪公司，
更沒有內線消息，偶爾只看看報紙標題，就能征服股海？
朱威築目前在台壽保集團的文向教育基金會擔任永靖服務處主任，
與龍邦建設董事長朱炳昱是遠房親戚。不過，這只是名片上的頭銜，
他平時的「工作」是投資股票，從二十年前向朋友借三十萬元開始，
朱威築歷經台股三次萬點行情，靠著獨到的見解和觀察力，縱橫股海，
讓每天鑽研公司營收、獲利的法人，直呼不可思議。
「他只要來券商下單，不是要大漲，就是要大跌了。」
曾經觀察朱威築多年的台証證券經理蕭如序如此形容，「朱先生的投資特色是
不隨風起舞、有自己的一套想法，而且這些想法往往領先大盤，屢試不爽！」
「我這輩子嘸（不曾）吃過人家的頭路（讓人聘用），」朱威築習慣地用
閩南語講著，這天他十分熱情地與我們分享他的經驗，「買股票就是我惟一的
事業，從進入股市以來，我從未大賠過。」照朱威築的說法，他是賠小錢、
賺大錢，逐漸累積財富。
檢視朱威築現在手上的投資組合：潤泰全，成本不到二十元，現在市價五十
四元左右；南僑，買進價格在五元附近，現在成交價在二十四元上下；
中碳，配息後成本約在四十元，現在已經超過八十元；江申，
成本只有二十元，最近汽車零組件族群狂漲，也一路「飆」
到五十元，每一檔股票，報酬率都超過一○○％。
朱威築是怎樣靠股票累積財富？為何當許多散戶葬身股海時，他卻從容制勝？
和大多數台灣人的記憶一樣，一九六二年出生的朱威築，
小時候家境並不好，身為長子的他，常常半夜天還沒有亮，就要起床幫
父親挖竹筍，還要下廚幫忙，後來父親為了增加收入，向農會借錢養雞，
朱威築也跟著在養雞場幫忙餵食、倒水，「那時都得忍受雞屎的惡臭，在
養雞場穿梭」。
初試啼聲／借三十萬單壓正隆，初嘗獲利滋味
退伍之後，朱威築利用存下來的一點錢，開了一家肥料店，原本以為
就此終了一生，但突然有一位台北下來的胡姓客戶前來光顧，朱威築依例
倒茶問候，這位客戶看他做事勤勞，閒聊之間給了一句忠告：「賣肥
料只是賺『作息人』（指農人）的錢，這樣不會賺大錢，你最好學會
去賺有錢人的錢，尤其是在房地產和股票。」
這個建議成了他人生重要的轉折點。
當時朱威築根本不知股票為何物，邊聽還一頭霧水，後來有一位上游廠商前
來送貨，一手還提著收音機在聽股票行情，於是朱就好奇問他，要
怎麼玩股票？對方回了一句：「先開戶」。
在一九八○年代，全台灣證券商沒有幾家，整個彰化縣只有一家「日
豐證券」，為了早點成為有錢人，朱威築很快就去開立自己的證券帳戶，
並向朋友借了三十萬元作為操作本錢。三十萬元是一筆不小的數目，當
時公務人員一個月薪水不過一萬多元，朱威築卻是初生之犢不畏虎，一
口氣將資本壓注在「正隆紙業」這檔股票。
沒想到初試啼聲，朱威築就賺到一根漲停板（那時漲停板為三％），
意外飛來的獲利，讓他心花怒放，從此一頭栽進股票的投資世界。接著陸
續轉戰台火、開發、農林、工礦、台鳳等主力色彩強烈的個股，也都大有斬獲。
在這些股票當中，以台火的戰役最為經典，那時台火在特定買盤推升下，
股價每天開盤就漲停板，朱威築見勢不可擋，一路從一百多元每天掛漲停板買進，
直到三百多元因為盤中打開漲停才追到，後來台火又一路鎖漲停，
他死抱著不放，直到一千三百多元才賣掉，獲利達數百萬元。「其
實台火還沒有出現反轉訊號，但我真的賺到全身都在發抖，只好出脫。」
問他為什麼可以有耐心一直抱著台火不放，他解釋說，當時台灣的訊息並
不發達，加上還有肥料店要照顧，因此每天只有午間新聞播報完畢後才有
行情表，也就是一天只看一次盤，而且是最後成交價（早期台股中午十二
點就收盤），看完後如果要交易，只能等到隔天。「一天看一次盤的經驗很
重要，」朱威築說，很多散戶之所以在股市輸光，都是因為太貼近盤面，
這些人每天眼睛盯著盤面，心情也跟著起伏，容易受到股價波動而短線進出。
「像我現在每天去號子（券商），都是跟人家打屁聊天，很少在關注行情。」
朱威築登山投資學暴賺數倍獲利
他不看 K 線、不會電腦、不看財報、更不盯盤，靠著敏銳的觀察力，
從生活中找題材，找到好的股票長抱，每一檔股票，幾乎都是獲利數倍。
他每天爬山，悟出一套登山投資哲學，今年不過47歲，
就已在股市賺到令人稱羨的財富。
朱威築的登山投資術
從國中時代開始，朱威築每天固定早上3點多會起床去登山，30年如1日，
而在他接觸股票市場後，體現登山和買賣股票的道理一樣，都可以區分為爬
山(買進)、休息(盤整)和下山(賣出)3個階段。
買進：股票開始起漲就像登山一樣，如果第一步就跨出大步(拉長紅或鎖漲停)，
未來上漲的空間就愈大！
休息盤整：登山一段時間後，自然會想要休息喝一口水，就像股票漲多了
也要盤整，如果休息後再出發的步伐依然強勁(拉長紅或鎖漲停)，
意味著股價還有上漲空間。
賣出：登山久了，體力終會不支，就會想下山，這時如果登山者氣喘吁吁、
精神不濟(拉長黑或直接跌停)，代表接下來行情並不樂觀。
一天看一次盤的經驗很重要
朱威築說，很多散戶之所以在股市輸光都是因為「貼盤太近」，這些人每天眼睛盯著盤面，心情也跟著起伏，容易受到股價波動而短線進出。「像我現在每天去號子(券商)，都是跟人家打屁聊天，很少在關注行情」
事實上，朱威築對外都不吝於分享他的投資經驗，甚至是「明牌」，但很遺憾，沒有人能追隨他的步伐，關鍵原因都是敗在「心魔」。他說，弟弟要結婚前，有一筆買屋的基金，那時他注意到聯強剛掛牌，股價才30多元，於是催促弟弟把錢用融資重壓聯強，但弟弟卻賺了3元就跑，最後眼睜睜看著聯強一路飄漲到300多元，與成為億萬富翁的機會擦肩而過。另外，他也曾經同時介紹2位朋友去買20多元的環電，其中1人懂股票另一位是單純的「作息人」。「作息人」乖乖聽他的話，傻傻的一路抱到160元才賣；懂股票的那位，漲一點就賣，看股票再漲又追，來來回回最後結算反ꘊ
蚑萷畍C「很多人操作會失利，都因為太自作聰明」朱威築有感而發地表示。
重壓飆股：汰弱追強加登山投資學，獲利倍增
幾次成功的操盤經驗，朱威築也悟出一個道理，投資不能汰強留弱，
也不是汰弱留強，而是汰弱「追」強，就是不但要把弱的股票賣掉，
而且還要把賣掉的錢再去加碼最強的股票，重壓「飆股」。
巴菲特曾說：「當海水退潮時你才知道誰在裸泳」，朱威築在「汰弱追強」
上也自成一套理論：「當指數跌500點時，你才知道哪支是飆股」，
他甚至形容，「地震來時，不會倒的房子才算堅固」，意思是指，
當大盤因為利空罩頂、一片愁雲慘霧時，逆勢上漲的強勢股往往是下一支
可以讓你賺倍數利潤的機會。
一千萬元是投資股票的分水嶺
關於股票投資，如果可動用資金在1000萬元以上的人，
朱威築認為要「先想輸再想贏」，努力找尋本業佳、配息高、
「可以永遠不要停損」的股票，分散布局並長期投資，用趨勢和時間去賺
穩健的獲利，如此既能保存成果，又能控制風險。不過假如買進股票的誘
因不存在，就要斷然賣掉。
如果可動用資金是在1000萬元以下，朱威築表示應該全壓一檔殷票，
才能驅使自己全心全力去注意股票的動態。他比喻，「有2個人分別帶
5個小孩和1個小孩，當然是帶一個小孩那個照顧得最好」。而且他建議要買強勢股，
股價變弱就換股。倘若股票表現符合預期，他甚至認為應該借錢往上加碼這樣致
富的速度才會快。此外，重壓一檔股票的好處是很快就會執行停損，
如果1000萬元去買10檔股票，每檔股票下跌的損失金額不太，就不會想去停
損等到發現每檔股票虧損都很大時，已經為時已晚。至於跌多少要停損朱威
築只丟了一句話：「憑感覺，感覺不對賣掉就對了！」
俯拾靈域 騎車、旅遊都可找到好股票
90年代以後，台股電子產業當道，朱威築繼續沿用「汰弱追強」和「登山投資術」，
以買強勢股的方式前後買過廣達、華碩、鍊德、聯強等股王或電子成長股，
並快速累積資產。直到90年未期，朱威築深厭資產已經「夠用」，再增加只是
帳面上的數字變化，於是開始調整投資策略，改為穩健的分散布局，買進
本業獲利佳、配息比定存高的個股，以及中國通路股長期持有。在朱威築眼中，
本業獲利佳且配息高的股票，首推中碳1723與和桐1714。他買進這2檔股票，
都是從生活中找題材的最佳代表作。他說，之所以買進中碳，是因為有一次他騎車
前往券商，停紅綠燈時發現旁邊
有引擎聲，好奇之下追上前一問，對方回答說是「電動車」，他當場借來試騎發
現裡頭藏有龐大商機，於是找到中碳，知道是做負極材料的，就一路買進。
和桐則是他今年去大陸時發現，過去的水泥路已經逐漸換成柏油路，而
和桐的產品有「瀝青」，「感覺很有前景」，而且本業獲利也不壞。
他表示，如果未來全中國都將道路換成柏油路，那是多大的商機呀！
至於中國通路股，主要是他在4年前第一次赴大陸旅遊時，坐著公車到處去
逛賣場與菜市場，深咸中國消費力正在崛起，尤其看到大潤發的購買人潮
比自己想像的還多，於是回台之後找出益航(大洋百貨)、潤泰全
2915、南僑1702、寶島科和大成等5檔股票全力買進。「那時這5檔股票除
了寶島科20多元外，其餘都不到10元，而且每天成交量只有幾10、幾百張，
乏人問津，介紹給人家還會被嫌棄，」朱威築笑著說，「但現在每一檔都已經
成為台面上的飆股己隨著行情大漲，朱威築陸續出脫持股，不過潤泰全和南
僑卻一直握著不賣，雖然帳面上已賺了數倍，但他仍不斷說服自己不能賣，「
有時我老婆想賣掉，我就帶她去大潤發逛逛，看到人潮很多，回來後
就會打消念頭」
找大角色只買進「永遠可以不要停損」的股票
「現在我只買進『永遠可以不要停損』的股票，」朱威築說，所謂『永遠可以不要
停損』的股票，是指有「一加一大於三」經營綜效的企業；在國外，這種公司
像是可口可樂、麥當勞、沃爾瑪等等，共同特色就是全球化布局夠深，景氣不
佳時仍然穩健獲利。至於台股，朱威築的定義是指在大陸經營有成的公司，
尤其有「品牌十通路」的標的更佳，像大潤發、藍天、麗嬰房、櫻花、南僑、
寶島科等。今年以來，旺旺和康師傅T DR
陸續掛牌，引起投資人的追捧，但他認為，未來2、3年內，這些通路股如果回台
或在香港上市，那才是「大角色」。「投資股票是人生最好的事業，有人羨
慕當老師一年包括寒、暑假可以放半年的假期，但只要你投資成功，就
能享有比老師更好的福利。」對朱威築而言，其實投資並沒有那麼複雜，
只要方法對，在生活周遭就能發現獲利數倍的飆股。開著他的賓土350，
朱威築回頭跟我們說「股票市場是窮人翻身的天堂！」
這是他20多年來投資生涯的最佳寫照。
良好情緒管理 避開股災
台股至今有3次上萬點紀錄同時也意味著有3次崩盤但朱威築每次都沒
傷到，全身而退，最主要的原因，是他有一套自己的情緒管理。要管理情緒
關鍵就是遠離股市，這時愛登山的習慣就成為最佳法寶。
朱威築說，每一次意識到高點不遠，他就去登山，讓自己不再去想股市的事，
「只要一個星期時間，我就會習慣沒有股市的日子。」更重要的是，
當他一個人在山裡靜靜的時候，往往會出現許多新的靈戚，等到下一次回到股市，
又會有許多「明牌」冒出來。曾有一位營業員打電話給他說：「朱大哥，我很難受。」
他以為對方發生什麼事，一問之下，對方說：「你介紹的股票漲了3根停板，
不賣掉我很難過。」朱威築認為，這就是一般人的通病，漲了就想賣，
如此根本賺不到大的波段。至於要如何判斷股市的高點，朱威築說，
他會騎車到各券商、餐廳去看看，如果人聲鼎沸或
很多人說自己賺到很多錢，那大概距離泡沬不遠，屆時保留現金才是上上之策。
朱威築投資心法
1．投資不能汰強留弱·也不是汰弱留強而是汰弱「追」強。
2．買股票像開車走山路，上坡時要加油(加碼)，下坡時要減速(減碼)。
3．當指數跌500點時你才知道哪支是飆股(逆勢上漲的股票)
4．登山和買賣股票的道理一樣都可以區分為爬山(買進)、休息(盤整)和下山(賣出)3個階段
5．太貼近盤面，這些人每天眼睛盯著盤，心情也跟著起伏客易受到股價波動而短線進出。
6．投資就像看遠方的鳥，別人看1隻鳥、2隻鳥，你眼光要放遠，看到一群鳥。
7。弱馬也會一步踢(台語)，意思是用對招式，會一招就夠了。