達人教戰四大金流 打造美好退休人生
http://goo.gl/TEuAmO
撰文者：廖義榮 2015.10.07
退休後怎麼運用退休金，才能每年都有退休生活費可用？ 有人主張應全部放定存，但以
現在低率環境：三年期定存利率不到1.5％，3,000萬定存一年才有約45萬利息。只靠這
樣的利息，退休生活品質可能不佳，把錢放在連通膨都無法打敗的定存帳戶，也實在不
是好主意。拿部分退休金投資還是需要的。但怎麼創造出穩定金流，來支應退休支出？
你的退休金現金流帳戶可以規劃來自幾個來源：
1. 社會保險/公教保險/企業退休金給付
2. 固定型收益投資帳戶
3. 成長型投資帳戶
4. 保險確定給付
退休金現金流帳戶是一個現金存款戶頭，它至少應存有你應付3年退休生活所需的一筆
錢，此外，按照這樣的規劃，從以下幾個來源，也會有持續性金流流入此一帳戶，來維
持退休生活：
1.社會保險/公教保險/企業退休金給付
來自勞保老年年金、勞退新制退休金、舊制企業退休金、國民年金、公務人員、教職人
員退休金等來源，其中多數是月給付型式，他們可以為退休金的現金流提供基本的金流
流入。
2.固定收益型帳戶
這個投資帳戶的投資標的80％在投資級公債、政府債等，20％在大型股股票、高收益債
券等，運用債券的配息及大型股的配股、配息的特性，讓 這些固定收益的工具來為你的
退休現金流產生穩定的收益。
3.成長型的投資帳戶
這個投資帳戶的投資標的60％在股票型基金或ETF（指數型股票基金），40％在產業型投
資標的：如REITs（不動產信託）、生技醫療等。預期此投資帳戶標的每年會產生8％～
10％左右的報酬。把這報酬率提撥一部分回到退休現金流帳戶，即使碰到股市大跌，投
資帳戶價值跌幅達15％～20％或更多，也不用太擔心。因為這個帳戶總金額只佔你退休
投資總金額的1/3，扣除社會保險及退休金給付，佔你的退休金現金流還不到三成。
4.年金型商品/儲蓄險
年金型商品/儲蓄險這種的確定給付，是為你的退休金現金流入購買保險，現行銷售的保
單報酬率並不高，但透過它每年或每月確定給付，可為退休金產生固定現金流入。
大家怎麼看?小資也要有夠厚的本錢才能這樣搞吧