大戶：法國恐襲後 電商 資安類股將竄起
2015.11.17
http://goo.gl/idoy4z
上週末（11/13）傳來巴黎遭受恐怖攻擊，這幾天稍微沉澱之後，仔細思考現階段國內
外情勢， 個人有以下觀察：此次類似911恐攻，當然時空環境都和十年前相差很大，
不過我們仍須冷靜及有多層次思考，才能不重蹈覆轍及誤判情勢，尤其是關於投資方
面的策略。
不免俗地我仍要強調，現今國內外政經情況原本就別期待會平靜無波，持續不穩也是某
種常態，所以我們要理解的是，此事件影響多大和之後的蝴蝶效應會如何？
一 、恐怖組織IS（Islamic State）的殘暴許多人略有所聞，但因宗教差異及距離稍遠
，一般民眾尚無法切身感覺，這次引起全球注目也非壞事，因各國群起憤慨，以至於原
本部分國家漠視，如今也可能改為嚴肅對抗，這股不滿及壓制的力量可能會趁勢壯大
，以全球各大國對抗IS應該游刃有餘，反而會轉為積極。
二、短期內勢必影響多國觀光業及航空業，歐洲民眾的消費買氣也會降低，但時間會是
解藥，另外歐洲央行自然會繼續採取負利率的QE政策，甚至美國的Fed是否確定在12月
升息，都可能產生變數，簡單來說，現今的寬鬆絕對無庸置疑，對股市也許是短空，中
長期則尚未明朗， 需觀察。
三、部分避險貨幣或商品處於短底反彈是必然，但因吸引力已消退，即便黃金、油品及
日圓有短彈，都不建議考慮，美元及英鎊或歐洲高收益債倒值得留意；股市方面，我首推
美國，其次是短線跌深易反彈的德國或英國股市（基本面依然是依歸），另外日本、大
陸也有機會成為亞洲另類中流砥柱，台股則在廢除證所稅後，有機會再度挑戰九千點。
四、全球極有可能再度步入某種程度的類通貨緊縮，因此消費力道減弱，物價無法順利
調升 ，各國經濟成長力也會向下修正，高收益債及高配息的績優藍籌股也會獲保守型
資金青睞， 金價及油價彈升無望，房地產卻有可能微幅下調，利率水準則持續低檔盤
整，股票依然是眾多法人機構與投資人的另類避險選擇。
五、部分科技股、網路電商類股或物聯網概念股，甚至是資安類股仍是市場青睞標的，
消費或奢侈品、原物料類股及壽險股、金融股，比較會被市場拋售減碼。
比較好奇之前有人喊年底前台股會上九千點
剛好文章有提到
現在只剩一個多月了
看來是沒有辦法了...