全球半導體景氣明年成長率不高
但台積電似乎很有信心 喊出雙位數成長
明年重點之一 可能在info封裝
iphone 6s三星處理器出包
明年iphone 7 台積電可能取得大部份訂單
台積電明年1Q~2Q可能開始出16奈米製程的蘋果代工生產A10處理器，
台積電將自己提供整合扇出型（InFO）晶圓級封裝提供統包服務，月產能規劃達9萬片
生產地點在龍潭
而提供濕製程設備的廠商 國內有弘塑(3131)、辛耘(3583)
目前台積電應該是先開4萬片產能
粗估需要50~55台濕製程設備
就目前了解 應該是辛耘拿到大多數訂單 推估可能有2/3
台積電一直在積極扶植辛耘
如果以弘塑拿1/3 辛耘拿2/3，一台機單90~100萬美金來算的話
估計貢獻
弘塑(3131) 辛耘(3583)
股本 2.47億元 8.11億元
股價 179.5元 78.7元
機台數 17台 35台
asp 100萬美金 100萬美金
營收貢獻 5.44億元 11.2億元
淨利率 25% 25%
淨利貢獻 1.36億元 2.81億元
eps貢獻 5.5元 3.46元
2016年eps 20元 5元
目前PER 8.9倍 15倍
以上純個人推估
這只是第一期4萬片產能的機台貢獻
第二期5萬片如果再開出能 可能又需要60~65台機台
eps貢獻可能又是上述數字再double
而且 蘋果如果率先採用info 其它廠商可能也會跟進採用
未來的想像空間 其實不小
只不過就獲利來說
因為設備廠 並不是一出貨就認營收
一開始可能先收一部份訂金
實際安裝後 產能run了半年至1年 設備都沒問題
才會再認剩下來金額
至於認列%，則是要依契約而定
所以 最大獲利挹注 可能在明年下半年
就成長性來說
明年辛耘(3583)成長性會較弘塑(3131)高很多
目前評價看起來 辛耘(3583)本益比也比較高
我想 或許是反映他是取得多數訂單及未來的想像空間吧
就股價來看 近一個月辛耘(3583)拉很兇 弘塑(3131)持平
可能就是反映辛耘(3583)拿到比較多的訂單緣故
我覺得從現在到明年台積電info開始run前
有很高的機率會炒相關概念股
股價如果有拉回
大家可以留意一下
提供一點心得給板友參考