※ 引述《pride829 (竹鼠)》之銘言：
: 如題，外資現在期貨多單淨留倉量有四萬多口，但是我看網站上所寫的
: http://stock.wearn.com/opt_three.asp
: 選擇權未平倉口數也有負五萬多口
: 我對選擇權不瞭解，只知道說他的槓桿好像也很大
: 如果接近履約價，價值會突然暴增的樣子
: 那這樣該怎麼算說這負五萬多口的選擇權有多少的槓桿呢?
大小台的外資部位比較沒有爭議
但是很多網站統計選擇權的部分 "僅" 將買權與賣權OI相加減的作法真的很粗糙
舉例來說以今天為例:
履約價7500深價外的long put口數就算是10萬口，也才相當大台-820口左右。
若此時外資的long call在 8600履約價有5萬口，相當大台+4710口
兩者相減就會得到約當+3890多單大台的部位。
但若僅是OI相加看起來會是負五萬口，實在錯很大。
昨日外資的Call支出權利金約1.8億，口數3.5萬口
Put 支出權利金約0.68億，口數8.7萬口
若以昨日留倉的選擇權應該是偏正的delta(指方向)。
今天大盤摔了一百多點則delta又或許不一樣了。
選擇權OI收盤後要算個大概方向不是不行，
但因為選擇權的幾個希臘字母所造成的效果比較複雜，且也只能夠是個大概。
或許前日外資delta偏正，但若或許今日重挫個2%以上，
那個部位配合波動率上漲，就又會變成偏負的有利獲利部位了。
總之不要只簡單把OI相加減就對了。