三月以來台股以經拉不太上去，最近在想這些期貨多單是不是「連結到台股的槓桿ETF的買
盤」而已？並不是主動型的資金。
外資券商發行了很多槓桿型ETF，他們必需用期貨來湊出漲跌幅是標的指數倍數的投資組合
。
舉例說明：
3X的ETF，發行ETF的外資券商就必需用期貨來湊出一個漲跌幅是成份股3倍的投資組合。
2X的ETF，發行ETF的外資券商就必需用期貨來湊出一個漲跌幅是成份股2倍的投資組合。
連結到台股的這類商品：(只是隨便舉幾個例子，應該還有很多)
新興市場3X
http://etfdb.com/etf/EDC/
費半3X
http://etfdb.com/etf/SOXL/
亞太日本以外2X
http://etfdb.com/etf/UXJ/
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如果外資龐大的期貨多單是這種ETF造成的，那就不能期待外資會硬拉台股了。