近日股市漲到今年一波高點
假日無聊 小弟做了一個統計 探討今年初持股完全不進出的話報酬率與操作後進進出出的
報酬率做比較來分析 結果如下:
今年大盤漲幅 含除權息蒸發點數後的報酬率是 8949.85/8338.06 = 7.34%
小弟年初的持股與價格與投資組合的市值 不考慮成本 以2015年12月31日為基準比較
2015年12月31 2016年7月15日
持股股數 價格 市值 價格 市值 息值
**06 4000 24.45 97800 32.1 128400 未除息
**64 5000 23.85 119250 20 100000 未除息
**50 3000 50.4 121522 66.7 200100 未除息
**04 2000 33.95 67900 37.75 75500 未除息
**38 1000 72.8 72800 95.9 95900 未除息
交割戶餘額 73300 73300
投資組合總額 582300 673200
假設完全沒有進出的話 整體損益是 673200-582300 = 90900 報酬率 = 15.61%
以下是經過多次換股、停損、除權息還有今年累計多投了20萬進去後的操作結果 :
2016年7月15日
持股股數 價格 市值 息值
**06 7000 32.1 224700 未除息
**15 4000 36.15 144600 2*5000 =10000
**24 3000 36.65 109950 2.47*2000 = 4940
**50 2000 66.7 133400 未除息
**97 1000 54 54000 未除息
交割戶餘額 176400
投資組合總值 857990
假設以目前的投資組合總值來看 今年損益 = 857990-(582300+200000) = 75690
報酬率 = 75690/782300 = 9.68 % (加計今年累計投入的20萬)
小弟今年對帳單成交量約300萬 還有其中兩支股票參加除息
我知道這樣的算法是結果論，但假設我今天是一個基金經理人，我從年初到現在都沒操作
每天睡覺，不看股市的話，整體報酬竟然比我每天準時看股票，上班偷玩，進出又除權息
多賺1萬多。
這就有一個很大的討論點了，被動式的管理，是否比主動式的操作績效更好，當然這是結
果論，如果你今天抱的股票都沒漲，績效落後大盤，或今天大盤不是漲7%是跌7%的系統風
險，被動式的管理完全躲不過系統風險，積極型的操作可能可以閃掉股災等等。
就一個投資人的角度，你是要當股東還是TRADER，哪一個更適合自己，我想大家都可以
思考看看。 如果以我來說，我的操作其實是很肉腳的，操作可能比較沒紀律。
有些人在今年的盤可能報酬率可以達 3、50% 甚至1、2倍，我今年免強是正數而已，但我
只知道，我只買有基本面的公司，至於進出場的時機可能不是抓得很準以至於績效不好，
但投資，公司有獲利才是根本，炒作或偏離基本面的公司我是不碰的。當然有時炒作的股
票報酬率很高賺得很快，但可能小弟我沒那種命賺那個錢吧XD!
為免標的推薦的嫌疑，持股做馬賽克處理。