常常聽到很多人會說，為什麼大盤跌，50反也是下跌或者平盤？
其實這麼看就錯了，畢竟50反跟的並非現貨，持有商品也不是現貨，而是期貨。
http://i.imgur.com/E9pdDYM.jpg
從上圖我們可以發現，大部分資金都在RP裡面，因為50反只是反向一倍。
何謂反向一倍？
舉例要是現在9000點，而台指期1點值200新台幣
9000x200=180萬
也就是說你身上有180萬然後只下1口台指期空單（保證金只需83000），以此類推你想自
己製造反2反3都沒問題，主要只是槓桿的差別。
再來就是會影響淨值的地方了。
http://i.imgur.com/29P8mci.jpg
http://i.imgur.com/cRDilwY.jpg
http://i.imgur.com/HOSO6p5.jpg
http://i.imgur.com/yejnkFG.jpg
上圖可以自己看
重點來了，有人說期貨本身是避險商品，所以有逆價差是很正常的，這我是不知道，我只
知道台指期有逆價差很正常。
逆價差就是50反每個月必須損失的點數，為何？
舉例今天1月18日是1月台指期結算日。
目前加權指數9000
目前台指期8970
於是我下了一口空單在8970
這當中加權指數上上下下高至9500低至8800最終在2月15日期貨結算當天來到9000（結算
是已1:00～1:30平均來算，但這不是重點）
因為加權指數9000，期貨自然在結算當天也得來到9000，因此我這筆單無緣無故損失了89
70-9000=-30
我損失30點
重點來了，要是每個月都向我說的上下波動最後回原點，你每個月轉倉就得損失那30點逆
價差（無緣無故的損失）（30點不是確切數字，可能高或低）
所以扣除管理費，手續費，這個逆價差對每個月轉倉的50反是非常大的消耗（別忘了除權
息旺季，逆價差動輒100點以上）
這才是50反不能長期持有的原因，而這些逆價差哪去了呢？
被外資與正2賺走了
拍謝沒錢玩賭盤借我發文一下
我一個字一個字慢慢打，你只給我2p幣，這樣對嗎？
看來有許多人被網路上的說法迷惑了
像有個鄉民說漲漲跌跌，ETF淨值會自然損失，其實這在1個月內要是沒任何轉倉行為發生
的情況下，是不會損失的。
我相信市面上也很多用此來分析正2無法長期投資
我先來附上正2的資料
http://i.imgur.com/nvv3YNQ.jpg
為什麼現在大盤在9300，而正2已經創萬點新高了？
原因是正2也是持有期貨，如上圖
我們也以剛剛的方式在舉例一遍
1月21日期貨結算日
加權指數9000
而台指期8970
我這時候下了一口8970的台指期多單，到了2月15日加權指數還是在9000
這中間當然上上下下，上至9500，下至8800。
因為期現貨最後會互相貼近，導致台指期也是9000。
而大盤明明就還是在9000啊?為什麼我帳面損益是正的?9000-8970=賺30點(無緣無故賺的)
原因也是來自逆價差
至於老樣子除權息旺季動輒100點以上的逆價差，這也是正2的虛擬股利(不需要繳稅)
所以別在迷信網路上說的那些教學了...他們根本沒認真研究過