你的問題其實不淺，因為實際上高度牽涉到造市規範層面。
具體造市規範我就不細說了，以下圖做呈現：
（如現行規範有改，還請板友不吝告知）
[時間]
09:00　　　　09:05　　　　　13:25　　　　13:30
T0 T1 T2 T3
├－－－－－－┼－－－－－－－┼－－－－－┤
[現貨委買價]
S0 S1 S2 S3
├－－－－－－┼－－－－－－－┼－－－－－┤
[權證委買價]
得不報價 W1 得不報價
├－－－－－－┼－－－－－－－┼－－－－－┤
[報價設定:波動率、價差...等]
A0 A1 A2 A3
├－－－－－－┼－－－－－－－┼－－－－－┤
以下逐一回覆你的問題。
關於(Q1)，
　　T日最後一筆權證成交價格實際上並不一定是券商的報價，
　　若它是投資人的單，光就這一點，基本上T+1日的權證開盤
　　委買價就不會跟T日的收盤價、最後成交價有什麼具體關係
　　，因為根本不是券商的報價，而是投資人掛的價格。
關於(Q2)，
　　基本上券商報價是透過現貨委買價，代入BS Model計算理論
　　委買價。但我看你整篇文章裡，一直在問的是'權證的開盤
　　價'這件事，well，如上圖所述，實際上在09:00時，券商是
　　可以不用報價的，直到09:05才必須(一定)要報價。因此，
　　你在09:05前這段時間所看到的任何報價，基本上都'不一定'
　　是券商的報價。
結論
　　你可能發現我從頭到尾都繞在[13:25-13:30]和[09:00-09:05]
　　這兩個時段券商得不報價，這個造市規範上。正是因為這個規
　　範，你問的所有跟'權證開盤價'、'權證收盤價'有關的問題，
　　實際上都很難跟'券商報價'有絕對關聯性，因為在那兩個時段
　　很多報價其實是投資人掛的單，而不是券商。
PS.如果真的要玩好權證，一定要把造市規範看過一遍，
　　很多'得不報價規範'你要看過才會知道，進而知道
　　如何避開'明明可以避開的風險'。
※ 引述《s9503669 (稀飯)》之銘言：
: 不好意思權證新手，目前下單大約持續半個月了
: 有個問題一直不太確定。
: 比如昨日若a檔權證最後一筆成交價為0.88元，
↑T日
: 而最後走低收盤的委買價變0.77元，
: 那麼隔日的開盤委買價會是最後成交價0.88元嗎?
↑T+1日 ↑(Q1)
: 還是說隔日開盤的委買價跟前一天無任何關係，而是
: 由券商依標的股的開盤價去重新計算權證的開盤委買價的?
↑(Q2)
: 問題很淺但想確認一下，感謝好心人幫忙!
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