※ 引述 《lovdkkkk (dk)》 之銘言：
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: 1. 標的：
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: 2643 捷迅
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: 2. 分類：多/空/請益/心得
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: 心得 (開始觀察)
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: 終於找不到可以放膽多的死魚惹 QQ
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: 3. 分析/正文：
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: 2643 捷迅
: 目前股價在低檔 也在可以存的價 (近四年平均看近 5%)
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: 公司成立於 1984 年, 初期以空運進口報關業務為主，
: 1989年開始與世界各國航空貨運代理商合作，增加了空運進、出口貨運承攬業務。
: 1991年成立香港子公司並積極持續向海外拓展營業據點。
: 1997年增加了海運進、出口貨運承攬業務，全面提升為一條龍服務。
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: 講這些只是要說
: 它主要是運輸倉儲物流 不是航運
: 有一篇說航運旺有望補漲的新聞不知為何列它 @@
: 然後講完又跌到現在 囧
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: 2015 空運量成長且當時約應該訂得不錯
: 因此一直到 2016 上半年空運指數下來時 EPS 都很好
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: 2016 大概因空運指數下跌換了個便宜約
: 從 2016 Q3 起空運指數不斷上升到今年上半年 EPS 都很慘
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: 總之 最近慘兮兮的表現 應該是合約來不及反應運價造成的
: 公司本身沒出什麼亂子
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: 今年五月則是又換了約 也汰換獲利不佳的客戶 (澳客?)
: 公司表示最差的時候已經過去 下半年業績將可明顯好轉
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: 觀察營收 的確這兩個月來年減的幅度有減少
: 若換約後毛利率回來 單季 EPS　應可回到 0.7 以上
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: 另外也新開發電商客群 可望在年底網購旺季賺一波
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: 股價部份 去年有點衰
: 剛好在 Q3 EPS 升高後運價上升 股價拉上去馬上底下空空
: 到今年是一路跌回
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: 簡言之
: 股價從山頂滾下來
: 營運正要從山腳爬上去 (應該是)
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: 參考資料
: 2015 年報中對獲利成長的說明
: https://imgur.com/a/8sZG2
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: 2016 對毛利降低的說明
: https://imgur.com/a/qxJDH
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: 對上半年 EPS 不佳的說明
: http://www.chinatimes.com/realtimenews/20170801003090-260410
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: 公司簡介
: http://www.soonest.com/tc/%E5%85%AC%E5%8F%B8%E7%B0%A1%E4%BB%8B/
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: 東證空運指數
: http://www.cnyes.com/JP/stk/pricechart.aspx?code=TPAIRT&c=4
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: DHL香港空運貿易領先指數
: https://goo.gl/eLVBYc
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: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
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: 2643 捷迅
: 因為目前的狀況真的不太好 暫時不進場
: Q3 季報出來之前如果想進貨 20 以下為佳 (好低 囧)
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: Q3 EPS 若有 0.7 以上 可以 25 收 0.8 以上 30 收
: 若 Q3 毛利率回到 15 以上 Q4 營收若有大幅成長再加碼
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: Q3 EPS 若仍不佳 (< 0.5), 毛利還在 10 左右, 股價還在 30+,
: 則可以考慮空 @@
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我來說說對這檔的看法吧
去年每季的法說我都有看(U2B有影片)，除了一直表示對未來展望樂觀、未雨綢繆，還有
一直講錯話又呃來呃去的主持 孫呃先生
但不論他怎麼畫大餅股價和成交量就是不會起來
同一時間李家榮董事(香港區總經理)和李佳慧副總經理(董事長夫人)這兩位姐弟一直賣股
印象中李佳慧固定一天只賣5張，天天賣(這樣就不用申報，可以神不知鬼不覺的賣股)，而她同時也是財務長。展望樂觀但核心董監又一直賣股...嗯？
時間來到年報公布時整個大烙賽，eps只有5.06，
於是孫呃先生和董事長又跳出來滅火
表示受運價不跌和匯率及合約的影響造成獲利大衰退
所以要轉型(白眼)，而且要增資...
你這是在玩哪樣？
你要增資，又配發2塊多的現金股利，是想坑死誰？
過去很多人都覺得他們是很好的經營團隊，給人很好的印象
結果一邊喊利多，一邊偷偷賣股
烙賽了又改口是運價和合約問題，又很突兀的說要轉型...
同時又宣布增資和配息…你要嘛就不配息，要嘛就增資
你這樣搞是想坑死多少小股東？
從此我對這家公司就改觀了，
雖然有從股票賺到一點錢
可是我覺得這種表裡不一的行為讓人很不安心