※ 引述《butt1106 (12345678)》之銘言：
: 1.原文連結(必須檢附)：
: http://goo.gl/l3BQCJ
: 、今年第 1 及第 2 季的違約次數分別為 4 次、7 次及 10 次)。雖然情況好轉，但債券
: 市場將要面臨一大挑戰，因為今年第 4 季將有 1.53 兆元人民幣 (2290 億美元) 的債券
: 到期，為有史以來最高紀錄。
: 葉旨崢表示，CDS 的推出理論上可以令債務風險可控，解決中國金融界常常提到「剛性兌
: 付」的問題，令可能發生的債務違約有序進行，進而預防系統性風險。以當前中國情況，
: 對 CDS 的需求應該非常大，但像所有金融產品一樣，發展 CDS 市場需要有完善的法規、
: 清晰的交易和訂價機制，另外還要願意承擔違約風險的賣家，而其中應以法規為先。
: 葉旨崢強調，「完善的法規重要在於可以避免 CDS 成為「大賭場」，甚至提防另一次金
: 融海嘯。」他舉例說，在 2007 年中有超過 45 兆美元的資金投入在 CDS，這金額比當時
: 投資在美股的資金還多！龐大的 CDS 加上複雜的包裝，令當其中一個交易對手出現問題
: ，連鎖反應引發金融市場最後全面崩潰。
: 葉旨崢認為，現時《規則》規定銀行不能「開展以自身債務為標的債務」(就是自己不能
: 賣 CDS 給自己) 等風險控制規定是好開始，但具體當然要看落實的情況。不過誠如《規
: 則》所言，CDS 只是信用風險分散的機制，它並沒有消除風險，因此發揮 CDS 市場是一
: 條腿，但市場雖然仍然會密切關注另一條腿，就是中國的債務水平和違約情況。
: 3.心得/評論(必需填寫滿20字)：
: 之前中國花了很大的力氣把美元外債全部置換成人民幣內債，以避開美聯儲升息的攻擊
: 但隨著房地產做最後噴出，另一個完美風暴在悄悄成型。
今天中國10年債腫麼惹~~
殖利率怒漲 是不是有啥利空?
https://i.imgur.com/J4Ebkoc.jpg
14A彭總裁的呆帳未來該怎麼辦?
股債雙跌的中國 又該咱辦?
短期放水 看來會改變慣性破兆阿
有沒有高手能解讀一下中國目前的狀況?