我只講兩點
第一點 你估算時應該還沒把可轉債 61801 7億 全部轉換進去股本算 這都是最近的事
第二點 現在橘子的價格還不計61801還原就已經比2002年天堂正熱的時候高上不少
看你覺得天堂M會不會比當年天堂還熱還厲害
※ 引述《motortowel (attack)》之銘言：
: 今天想就6180橘子Q1可能的EPS做個討論
: 首先以NCSOFT Q3的財報為基礎(韓版天堂M上市日期為6/21)
: 天堂M的營收基本都算在Q3
: 天堂M貢獻Q3的營收約為5400億韓圜(約150億台幣)
: 貢獻稅後淨利約為2500億韓圜(約70億台幣)
: 如此營收利潤
: 天堂不愧為課金遊戲至尊
: 再來看天堂M在台灣可能造成的利潤
: 從天堂|II革命的數據來看
: 台港澳與韓國的遊戲人數比約為1：5
: 天堂II的預先登錄人數在上市前也突破了200萬
: 所以以此預估天堂M在台灣Q1約可淨利70?5=14(億台幣)
: 但橘子只是代理商
: 代理商必須支付給開發遊戲商簽約金(一次性)以及權利金(營收抽成)
: 這一次的權利金抽成我們不知道
: 我找到的資料只有2003年橘子支付給NCSOFT台幣7.4億的權利金
: 2003年橘子的營收為19億
: 因此我們推估權利金抽成約為7.4?19=0.39也就是營收的39%
: 天堂M在Q3貢獻NCSOFT的營收約為150億台幣
: 在台灣Q1約可貢獻150?5=30億的營收
: 照如此假設NCSOFT在Q1約可抽30*0.39=11.7億的權利金
: 14-11.7=2.3億 這是我推估橘子Q1可能的利潤
: 橘子股本約為18.2億
: 2.3?18.2=0.126
: 故我推估天堂M在Q1約可貢獻給橘子的EPS為1.2元
: 以上歡迎討論
: 參考連結:
: http://www.ifuun.com/a201711106715264/
: http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696
: http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/