我把華新科法說會的內容節錄一下
1. MLCC進入門檻高嗎?
MLCC進入門檻不高 但是一個消費性電子產品一次就需要幾千顆 要確保每一顆MLCC沒有
問題 是有難度的 這也是為什麼大陸廠商無法取代的原因。另外為什麼沒有新的廠商進
來 是MLCC前期投入成本很高 但是售價很低 假設一千顆MLCC要30元台幣 但是他的機台投
入就是幾百萬 幾千萬 這樣你要賣多少MLCC才有辦法賺回機台設備的價格 一般就算有錢
有人的話 也不太敢進入 因為不知道幾年後的市況是如何?
2. 日本韓國廠商會在進入這塊市場嗎?
未來汽車電子的需求 連日本韓國廠商的產能無法滿足 而且這些車用電子的價格是一般傳
統的MLCC 10倍甚至20倍以上 日韓廠商會因為現在台廠漲2倍或是3倍而轉回來做這些中低
規格的MLCC嗎?理論上不會的。
3. 下游廠商改設計?
對於被動元件廠商來說 0201生產速度是0402的4倍 因為尺寸小的關係 用料比較少 但是
價格又比0402高 然後又需要和手機用的MLCC搶料 所以對於被動元件的生產廠商來說 這
個導致價格崩壞的理由是不成立的。
4. 價格漲到多少是轉折點?
他認為毛利率要50%以上 設備投入費用兩三年內可以回收才合理。為何MLCC的毛利率可以
高於IC晶片等其他高技術的產品呢?因為MLCC的價格真的很低 生產設備的單價很高 要賣
很多很多MLCC才有辦法賺回設備投入的錢 所以他才會說 不是現在單價高 是過去單價太
便宜了。
這個是那天華新科法說會重點 多空自己判斷 我是比較傾向偏多啦!!!
※ 引述《LiFePO4 (磷酸鋰鐵)》之銘言：
: ※ 引述《imorz (我是 Orz )》之銘言：
: 現在的小孩子都這麼沒料嗎？網路上的發言還是要負責的
: : 說要空國巨的勇者，目前都只是嘴巴說說 兩手抖抖做做樣子......
: : 唯一看到貼對帳單出來的只有硬奶大~
: : 把MLCC跟衛生紙做比較我也是醉了，
: : 還有人把撼訊的例子來出來警示大家???
: : 產業完全不同，題材完全不搭嘎的可以這樣比較???
: : 技術層次不高，你怎麼不趕快去蓋一間來看看???怎麼沒看到大陸有新人進來這個市場???
: 不懂懂產業就好好閉嘴，放大絕是有什麼屁用。
: 給你幾間MLCC國際大廠的名稱，去研究看看他們的財報好嗎?
: Murata
: TDK
: Taiyo Yuden
: 國巨
: 華新科
: 我很簡單的講結論，MLCC是個勞力密集的產業，現在勞力密集的產業會很夯嗎?
: 是趨勢嗎?他會漲價就是一個供需問題，不代表這個技術多難或多有未來性。
: 這樣的結論，你覺得你是老闆會想砸錢下去嗎?套句文中說的，你會想去蓋一間
: 衛生紙廠嗎?
: 不懂產業要做功課，你發這篇文章只會讓人覺得你沒料。
: : 這個產業，已經將近快20個年頭沒新廠商進來了，這麼好賺大家不趕快進來?
: : 麻煩你認真仔細看完 https://tinyurl.com/y92vyyym 好嗎???
: : btw
: : 村田三星擴廠不是為了賣手機電腦這些阿沙布魯的中階產品，
: : 而是把目標看到更遠的車用跟5G市場準備的!!!
: : 然後台灣報紙就把車用跟5G字眼刪掉，只寫說要擴廠......
: : 等到建好也是2019年底的事情，開始量產也是2020的事情了
: : 然後你跟我說再幾個月就不會缺料???
: : 再來，存貨生產出來在那邊沒有QC是能出去給人家用嗎?
: : 就算QC好了我一定要賣給你嗎?
: : 當然是先賣給之前的長期合作夥伴，甚至還要準備好庫存持續供應......
: : 不只是國巨，華新科更是如此......
: : 600要空 1000要空 1200要空 ???
: : 你們總是幻想缺料再過幾個月就解決了，都沒看到價格一漲再漲的???
: : 未來不缺料漲價是漲高興的???
: : 拜託，要空之前先貼個單子出來......Orz
: : 不要只是嘴巴說說造口業，這個點慫恿人家空真心認為是一件非常缺德的事情!!!
光毛利應該50%以上就很搞笑了.不過漲上去老闆說什麼都對的
作者:
sinple (低等魯神-星伯)
2018-06-09 19:53:00你說的那家 你去問業內 他們自己擴的..cccc
作者: Leo4891 (Leo) 2018-06-09 19:57:00
以前都稱斤賣 價錢便宜漲價輕鬆
作者:
ssddf (龜哥)
2018-06-09 19:58:00一下說投報低不會有人想進來,後面又說毛利要50%以上
作者: opas1216 (opas1216) 2018-06-09 19:59:00
我記得華新科已經有擴產了 只是不確定何時能投入生產 主要是大型機台沒辦法說買就買
作者:
guk (guk)
2018-06-09 20:00:00全世界都知道供不應求，現在敢進場是真股神
這跟全世界都知道穩懋被外資調降到200元 但是大家不敢在昨天放空穩懋 卻只想繼續加碼放空即將被外資調高到1650以上的國巨 一樣的道理
作者:
T3T (G.S.M.W)
2018-06-09 20:21:00這種低技術門檻產業 毛利抓50%?
進入門檻不高的產業，你覺得能維持這種毛利多久...
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:24:00當初外資目標價852 一堆人海噴狂噴
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:25:00為何都是一些空手的人在噴巨多
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-09 20:26:002018第一季國巨的營業毛利率就是51.4% 華新科35.79%
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:26:00我不是說樓上s大 我是說國巨一路從600漲上來
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-09 20:27:00在之前毛利率的確是都只有25%左右而已......Orz
作者:
rayse (漂流者)
2018-06-09 20:30:00其實最大的問題在回本期太長 連買張股票都沒人看好明年的國巨 哪個老闆會覺得被動可以狂賺三年？
高毛利 是因為他們已經掌握了 高良率的技術新進來 良續 跟 成本絕對不好看
作者:
kadolong (kadolong)
2018-06-09 20:35:00當市場一片樂觀的時侯 不要當最後一個跑就好了
作者:
kkjjkkjj (我是本尊,其他都是偽物)
2018-06-09 20:46:00電子零件應該沒有50%毛利這種事
作者: seaice (研究個大西瓜) 2018-06-09 20:56:00
毛利高是不是也和設備攤提完畢有關?
會嗎我看58台和那些股市名嘴還有板上都一致看衰被動
作者:
KIDDLEE (KIDD)
2018-06-09 21:14:00不叫人去空是要怎麼漲
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 21:22:00也對 做了一塊匾額"燃料大亨"要送給joe總 感謝他的支持
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-10 01:18:00被你們這樣一說好像也有點道理，沒人空的話哪會漲???Orz
作者:
bmw80392 (D_ace0520)
2018-06-10 07:48:00CCD外觀機廠單排到明年了…友x設備商賺翻了
作者:
AGODC (我會游仰式了^^)
2018-06-10 17:39:00推1,2段，現在才準備去蓋廠搶單跟散戶追高風險有何不同?不過股價太高，散戶玩低基期的比較安全