作者:
suhong (Hong)
2018-08-15 21:42:541.原文連結：
https://goo.gl/ZFkmsw
外資觀點：美系外資連降旺宏(2337)評等兩級至「減碼」，目標價對砍至31元
2.原文內容：
美系外資在新出爐的報告中表示，旺宏(2337)定價權力削減，預估旺宏毛利率在第二季達
高峰，加上供需在第四季更趨平衡，下修旺宏毛利率預估，並決定將評等連降兩級，由原
先的「加碼」一口氣降至「減碼」，目標價由63元對砍至31元。同時調降明後年每股盈餘
預估，降幅16%及20%。
美系外資指出，先前對於旺宏偏正面看法是基於產品組合優化利潤率上升以及中/高
密度NOR和SLC NAND的價格上漲。不過這兩種產品的定價能力可能會開始減速。主要是中
國消費市場需求疲軟有所緩解SLC NAND供應短缺局面，用於汽車工業的中高密度NOR仍受
限於供應，但對於消費者細分市場，第四季度的供需平衡更加平衡。預估旺宏的毛利率可
能已在第二季度達到頂峰，決定減少2018-2020年的通用汽車假設。預估2019年的獲利將
下滑。同時將2019-2020年每股盈餘預估下修16%和20%，同時將評等連降兩級，由原先的
「加碼」一口氣降至「減碼」，目標價由63元對砍至31元。
3.心得/評論：
慘戶取暖文，外資總是先知道，砍到見骨才來發利空
這檔基本面應該還是不錯，NAND and NOR flash 雖然有降價疑慮
但法說會表示將會把產能轉往高階製程，應該沒說的這麼差
只是吳董說的話能相信幾成，這要打個問號。
是說這發報告的美系外資聽說是大摩，大摩這兩天是買超2337，
壓低吃貨真是吃相難看，明天往上還往下?
有鄉民能確定發報告的是大摩嗎~!?
作者:
popgsct (超級喜歡撿石頭)
2018-08-15 21:44:00好 空單可以補惹
作者:
a187 (終極反串)
2018-08-15 21:44:00旺宏轉眼道這價位了喔XDDD
作者: Leo4891 (Leo) 2018-08-15 21:45:00
沒救了 還一堆散戶愛玩這檔
作者: heavensun 2018-08-15 21:45:00
預測明天漲 反著看
作者:
msty (Ting)
2018-08-15 21:48:00裡面剩一堆慘戶，慘戶也很奇怪，看到調高平等高潮，要往上噴了。看到調降也高潮，底部到了要往上噴了。慘戶真的有賺嘛？！
作者:
suhong (Hong)
2018-08-15 21:49:00慘戶當然是洗碗的那個~
作者:
dil79975 (醬汁呢(′・ω・)*)
2018-08-15 21:56:00大摩連賣好多天，快賣光的時候開始轉買
作者: stephen0709 (吉吉) 2018-08-15 22:01:00
之前喊63的就是大摩
作者:
peeson04 (Deoxy)
2018-08-15 22:03:00是大摩沒錯
作者: jieen0604 (habit) 2018-08-15 22:04:00
可以了
作者: heavensun 2018-08-15 22:06:00
喊63 一路下跌 反指標太準了
作者: dpew (dpew) 2018-08-15 22:07:00
連降二級可不是小事
作者: fallinlove15 2018-08-15 22:09:00
要吃貨了！？
作者: deepneos (deepneos) 2018-08-15 22:11:00
看來這次真的要到63了
作者: house911 2018-08-15 22:16:00
旺綠跟華崩電 慘慘
作者:
mat56 (麥特大叔)
2018-08-15 22:24:00最近賣最多的是野村
作者:
on32 (onon(b))
2018-08-15 22:25:00當大家覺得要反彈 肯定還要殺 下探2字頭
作者:
EMudiay (艾曼紐默迪欸)
2018-08-15 22:28:00利多跌利空也跌 有夠哭
作者: asd132467647 2018-08-15 22:36:00
目標他媽不是60膩
作者:
joe2 (狗翰)
2018-08-15 22:38:00可以進貨了
作者:
elfland (開心過每個日子)
2018-08-15 23:00:00都殺到剩多少了 才出新聞
作者:
freeyo (成大火人王)
2018-08-15 23:07:00如果外資的話能信，人人都變股神了
作者:
MIROS (MIROS)
2018-08-15 23:12:00請上網搜尋：散戶殺手。
作者:
gagagu (嘎辜)
2018-08-15 23:48:00報告寫的有夠爛 沒料
作者: tvc1004 2018-08-15 23:48:00
開始相信...跟新聞反著做了
作者:
billiomos (billiomos)
2018-08-15 23:51:00離目標價只剩2塊
作者: Sinkage 2018-08-16 00:17:00
可以這樣先殺得差不多再放新聞的喔
作者: emelianenko 2018-08-16 00:21:00
太好了 訊號終於出現了
作者: a9621225 2018-08-16 01:40:00
我大PTT法人可以動作了
作者:
JANUARZ (Z醫生)
2018-08-16 04:12:00明天開飛機抓穩了
作者:
hbj1941 (diy arcade)
2018-08-16 07:06:00這檔都被玩到爛了還一堆人跳進去
作者: sopie0991 (阿太) 2018-08-16 07:39:00
在減資就回去了
大摩這報告8/10完成8/13發布的,內部人員可能早幾天知道結論...QQ今年應該還是有戲 明年未必
作者: azy 2018-08-16 11:56:00
反彈行情啟ㄚ
作者:
Dalapa (這個ID用了15個年頭)
2018-08-16 16:38:00美系外資神預測
作者: phone4708 (小蜜蜂) 2018-08-16 20:05:00
就等這一刻，可以進場了
作者:
betkuz (正常人)
2018-08-16 20:57:00太神了！有到31沒錯，但馬上彈