推 Paulsic: 剛看00688L今年的報酬約負20% 升息也沒有停的意思划算嗎
我們拿 TLT (20+年以上長天期美債) 來說,
20年美債殖利率 2% 時, TLT 在 140 上下,
20年美債殖利率 3% 時, TLT 在 125 上下,
20年美債殖利率 4% 時, TLT 在 95 上下 (預測值)
現在殖利率近 3.5%, TLT 約是 110~115
你說的 -20% 是從 140 跌到 115 的這段
假設我有一筆錢, 放在那沒地方用,
通常是美股買夠了, 或是賭油價期貨有賺不敢再賭了 (我在說我:p)
這時有二種選擇
方案一, 把閒錢放在那 (因為沒地方擺),
如你說的等升息升滿升好, 可能是 4% 或更便宜時買
方案二, 從 3.5% 分成幾等分, 殖利率升個 0.1% 就買一筆
假設最低點是 TLT 90 (美債的殖利率比台股高了~)
我從現在 110 一路買到 90, 均價是 100, 殖利率是 3.75%
所以如果我選方案一, 利益最大化時會比方案二多賺 10%,
但前提是買點要在三年內要出現, 不然利息就超過了,
而且還有另一個風險是買點根本沒出現
而選方案二, 最差情況是比方案一少賺了10% ~ 15%
這裡的 10% 不是說一年, 而是數年的累積,
我自己的選擇不管 FED 說甚麼東西, 反正我就是一路買下去,
輕鬆又簡單, 我也希望能一路跌到殖利率 5% ~ 6%,
我還有 2/3 的錢在那等著買呢, 但這根本沒發生過就是了 = =