[請益] 請問陸股大盤指數ETF問題

作者: Scape (non)   2018-10-20 03:23:30
看到最近有人衝金管會的新聞
原本想活該死好,自己不補保證金怪誰
八成是剛從新手村出來碰到金屬史萊姆被秒殺討拍的
但是後來了解了一下案例後越看越奇怪
以這文章來說:
https://taiwan-futures.blogspot.com/2018/05/kgi.html
擷取一下其中一段:
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2/9台灣陸股期貨全球唯一跌停,開盤48秒損失近千萬
在今年2018年2月9號當天,台灣期貨8:45:00開盤,開盤前我的維持率還在130%
以上,開盤第42秒市場突然跑出一口29.43的成交,這個價格是-10.6%!!,開盤
第48秒凱基突然一鍵砍我所有倉,開盤僅53秒,台灣的陸股ETF期貨「富邦上証」
期貨就呈現跌停鎖死-15%,能想像嗎?這可是指向陸股大盤指數的ETF商品,不
但全球唯一跌停鎖死,還超越了標的指數本身的10%限制,當天陸股本身也只有
-3.x%,連大陸的股票都有10%限制,台灣的陸股ETF期貨居然自己成交到跌停鎖
死-15%!!!當日全球的陸股期貨、指數、類商品都沒有這樣的價格,連新加
玻著名的A50都沒有過度異常,台灣居然自己陸股ETF期貨就呈現跌停鎖死-15%,
你說那「富邦上証現貨」呢?不好意思只有-4.x%沒有崩跌。
上證指數-3.x%,「富邦上証」現貨-4.x%,「富邦上証」期貨-15%!
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有幾個問題:
1. 陸股漲跌有10%限制,那陸股ETF期貨是如何跌停-15%鎖死的?
2. 自己沒有期貨相關經驗所以不曉得各期貨商規定是如何,難道補保證金
的時間沒有寫在合約或任何條款內明定是幾小時或多少嗎?怎麼連補的
機會都沒有?
3. 台灣期貨商為何到現在還會無法應對這種價格毛刺的出現?
https://i.imgur.com/f2D679d.jpg
4. 錢是誰賺走了?
煩請各位前輩幫解惑一下,感謝~
作者: darkMood (瞬間投射)   2018-10-20 03:27:00
垃圾黑心人士大家都知道不敢講賺走了,是人渣。
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:29:00
1. 你要搞懂期貨和現貨的不同2. 合約上都載明權利義務,補保證金是可以盤前補的
作者: Chrkamp (脾氣古怪無人疼愛)   2018-10-20 03:31:00
就利用交易漏洞,你部位大也可以做得到~只是他做不會有事,你做了就準備進監獄吧!
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:32:00
3. 目前是依賴造市者造市 提供手續費優惠你為什麼用開盤價格算呢?
作者: Chrkamp (脾氣古怪無人疼愛)   2018-10-20 03:33:00
應該不算交易漏洞,只是留一個後門而已~
作者: ckshchen (尖酸苛博文)   2018-10-20 03:33:00
你看到美股殺成這樣,你可以在台指期開盤前就補啊美股四點收盤,台早盤8:45,你可以補啊
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:34:00
而且你的文章內的例子 保證金沒有匯到專戶等同沒有期貨保證金不是向股票開個證券戶,而是直接匯到期貨商的專戶內,所以不是活存那樣可以直接扣可見你真的不是期權咖吼
作者: ckshchen (尖酸苛博文)   2018-10-20 03:38:00
為什麼不該? 世紀鋼,錸德那種玩法就應該嗎?
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:38:00
牽涉到風險值計算,風險值計算是"成交價"
作者: Fujiwarano (???)   2018-10-20 03:43:00
不要在玩次級市場的商品了 造市的期貨商本來就坑你你的交易對手方就是期貨造市商 他們不掛五檔你咬他只要有個傻子市價去買賣就會變成那樣了
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:45:00
一口交易哪裡操縱價格?
作者: Fujiwarano (???)   2018-10-20 03:45:00
你該爭取的是在沒有造市商流動性提供的時候的轉換機制
作者: Fujiwarano (???)   2018-10-20 03:46:00
比如讓你轉換成其他流動性高的市場商品去拋售
作者: s860134 (s860134)   2018-10-20 03:46:00
打錯 買方喊價
作者: Chrkamp (脾氣古怪無人疼愛)   2018-10-20 04:00:00
寧願違規也要把之前的部位砍掉,你覺得是為什麼?有時候事情不能只看表面!不過以我多年經驗來看,要有坐雲霄飛車的準備!不是上就是下~
作者: waylank1234 (Maxi)   2018-10-20 07:36:00
其實也還有其他問題,比如說,他們大部分都是遠月期的選擇權,交易輛本身就低。這樣的市場本身流動性就差
作者: AGODC (我會游仰式了^^)   2018-10-20 07:58:00
推F大的垃圾造市商..高獲利高風險阿,況且還是期貨這種存在流動性風險的商品。有心人趁機(2/6)大部位一瞬間灌殺就畢業了,現貨都可以這樣搞了,期選更不用說了
作者: cofepupu (看透真相幻化人生)   2018-10-20 08:20:00
我玩美國期貨的凍橘也被這樣玩過兩次 只能說 這不是台灣才有的現象
作者: roberchu (澤澤吃炸雞)   2018-10-20 08:23:00
XD 太搞笑了 我常常都跟群組的人說 自己保護好自己不要出事了 才在那邊抱怨...這些確實都是不合理的事情但金融市場不合理的事情多的呢? 只要還在規則內
作者: meimeidog (FCB)   2018-10-20 09:21:00
白話就是少玩成交量少的東西
作者: IanLi (IanLi)   2018-10-20 10:06:00
沒流動性還討論啥合理價,這連前提都沒搞懂
作者: chewthelife8 (咀嚼生活)   2018-10-20 10:41:00
一山還有一山高呀 今天爬文算是受教了 表面上都講的通 但事實上就是這種商品的潛在風險不是嗎
作者: bitlife (BIT一生)   2018-10-20 11:19:00
碰到有人不理解流動性風險,我都建議他去看一下福斯軋空和倫敦鯨,會動什麼叫流動性稍微有點體會對
作者: matlab1106 (牛)   2018-10-20 12:36:00
流動性風險不懂跟人家講啥投資?

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