原文恕刪
我也是綠角一派
感謝原PO young23大這系列的文章，讓我醍醐灌頂
簡單來說，根據young23大的文章，
有兩個部份跟綠角不同
1.投資初期，不建議配置債劵
2.投資區域在美國而非全球
我這邊不敢提出什麼見解，只能提出看到現在，
對於被動型指數化投資的一點想法跟問題
先講講，我覺得指數化投資，目前理論基礎完備，且確定的操作法就是：
1.選擇費用最低的被動型指數化基金
2.選擇大範圍，而非單一領域的基金
但也有幾個操作法，似乎並無定論：
1.投資的股債的配置比
印象中從綠角
還是<我用死薪水輕鬆理財賺千萬：16歲就能懂、26歲就置產的投資祕訣>這本書
看到股票配置的比例是(110 or 100-年齡)%
記得綠角的說法是，配置一定比例的債劵，可以減低股市大跌時的衝擊
另外再平衡時，也可能可以創造更多的報酬率
但看了young23的文，我也隱約覺得初期不配置債劵，似乎也很有道理
因為股票的平均報酬率，是比債劵多滿多的
而且你投入的資金，如果是閒錢，理論上也不必畏懼崩盤時的帳面損失
但看到本系列的第一篇回文
#1SSt92TW
裡面又有提到，配置一定比例的債劵，在平衡時可能可以創造比100%股票更多的報酬...
所以這部份不知道有沒有什麼研究文獻可以參考？
2.再平衡時機
上面提到股債比，那就有再平衡的問題，那要在什麼時機進行再平衡？
這個似乎也沒有定論(也可能是我還沒看到)
3.投資區域
綠角的建議是全球，因為全球長期衰退的風險最低
但要放多少比例在國內，這點綠角好像也沒有定論，
記得好像是看你自己對國內市場的信心而定
而<我用死薪水輕鬆理財賺千萬：16歲就能懂、26歲就置產的投資祕訣>這本書，
記得是建議一半的資金放全球，一半的資金放國內
而young23大跟柏格、巴菲特一樣，建議投美國
似乎也有道理，因為美國一直都是最強勁的國家
而且全球最強的企業，很大比例都在美國股市市場
但如果時間放到未來幾十年，似乎又很難說....

我是不知道為什麼一定把美配置到不到4成 是根據GDP嗎?好像買台灣50 硬是要透過其他再平衡降低台積電權重的做法我個人覺得怪怪的

錢夠多我才會考慮配置國外。

知道要跌就跑了還配置個XX

推

1.股債比：端看你如何看待報酬與風險。配置債卷最常見的理由是如在股市低點突需用錢，可以賣可能沒跌的債卷。另外還可降低整體投資波動。不過我覺得最實用的理由是：如果遇到十年以上股市實質報酬接近零的情況時，債卷的存在可以加強計畫持續進行的信心。2.再平衡不用多，一年一次就好。也可在每年投入時順便做。3.投資美國&全世界？這沒有對錯，只能自行看兩者說法後選你認同的。資產配置投資策略，這本書看過了嗎？推薦給您。

我覺得，投資策略與人的個性應該要有很大的關係綠角的策略適合某些個性的人，但有些人希望可以追求更高的報酬(例如我)，所以才有不同角度的思考，希望這一系列的文章可以讓更多人對指數化投資有更多的想像(而且是建立在數據或歷史上)。我相信綠角一定會看到這系列的文章

年齡、收入、對報酬風險的認知及想法。這些都會造成不同被動投資人在資產配置上的不同。如果不去思考他人為何如此配置而只想抄答案，在熊市或意外來臨時可能會不知所措而造成計畫失敗，不可不慎。

說一下我個人的做法 我的股債比不會隨年齡而調整 而是一個固定值 但這是我個人的狀況 債券比例要不要隨著年齡增加 我覺得主要考量點是你有沒有後代 沒有的話就隨著年齡增加債券比例吧相反的 如果你有後代的話 直到老了你也該追求報酬率最大化 而不是保守投資當然 前提是你後代比你早死光的機率要夠低才行

說說我的,1.我的股債比這一兩年有把股票降了些,原因很簡單,票退休了沒了每個月薪水現金流,所以我把一些股票轉到ETD這種固定收益2. 再平衡時機,:就固定年中及年底,時間到看偏多少再調整(其實很隨意的),原因只是我剛好是在2011年7月開了FT帳戶3.投資區域:我股票是投全球VWRD(為了省15%稅),債的部分就看錢在那買那邊的,只是前面提的ETD幾乎都是複委託買的,因為是要現金流(拿來花的)目前我的ETD固定收益就可以cover生活開銷,所以海外投資部分(尤其是VWRD)還可以好好再跑個一二十年~~