1. 標的：東陽
2. 分類：多
3. 分析/正文：會觀察這支為當初看三秒槍大推薦時感興趣而納入
東陽實業成立近70年老牌企業,上市已達24年
主要營業項目:汽機車塑膠零組件開發、製造、銷售
營收獲利:FY2018數據 主要AM產品佔:64% OEM產品佔:36%
售後維修市場:AM塑膠件 全球市佔率:70%
AM板金件 全球市佔率:35% 在市場有著領導地位
https://i.imgur.com/aQpjNCq.jpg
財務基本面:2017 全年 AM 營收佔比 62.1% 毛利率:28.85%
OEM 營收佔比 37.9% 毛利率:16.65% 合併毛利率:24.23%
2018 全年 AM 營收佔比 64.2% 毛利率:27.46%
OEM 營收佔比 35.8% 毛利率:14.63% 合併毛利率:22.87%
2019 1~2月 AM 營收佔比 74.0% 毛利率:29.67%
OEM 營收佔比 25.99% 毛利率:5.90% 合併毛利率:23.49%
2017~18年受大陸車市影響OEM業績下滑嚴重,導致毛利率逐年下降
https://i.imgur.com/0fBSs7B.jpg
籌碼面:
近2月 三大法人 外資呈現小賣趨勢,投信則伺機進場 (法人機構有稍微調升東陽目標價)
近20交易日 幾大券商 港商野村、瑞士信貸、花旗環球、台灣摩根士丹利 都有近千張在
手(成本均價約42~44元)
https://i.imgur.com/dgFiPGT.jpg
技術面:
月線、季線、半年線全數上揚,目前價位以月線為支撐最有利(近日將逐步扣高)
優劣說明:
1.近期大陸搶救車市實施降稅方案(4/1起),各大車廠也調降售價刺激買氣
(3月乘用車銷量衰退幅度縮減至年減7%,1、2月年減18%)
2.股價基期較低,今日帶量突破前波高點創近半年新高。
4.進退場機制:
停利:1.短期看50元,如快速突破則移動停利。
停損:1.跌破月線或帶大量收長黑k。
附上小量對帳單https://i.imgur.com/k0grgrd.jpg
os:東陽法說簡報有用心....某些公司法說資料有跟沒有一樣
感謝大家! 願大家天天賺錢

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