華為解禁 台供應鏈嗨 川普讓步意外利多 台積大立光看漲
出版時間：2019/06/30
https://tw.appledaily.com/finance/daily/20190630/38378610/
【楊喻斐╱台北報導】G20川習會落幕，美國總統川普同意美企繼續出貨給華為，華為供應
鏈歡聲雷動。國內法人普遍表示肯定，認為將對相關台廠帶來助益，也是台股大利多，第一
金投顧董事長陳奕光直呼，預期台股周一可望開高慶祝，但要觀察量能是否衝太大，如果爆
量，則須留意開高走低的潛在風險。
由於華為是全球電信巨擘，在5G布局尤深，也取得不少5G相關專利，國內一線大廠中，不乏
華為的重要供應商。
聯詠鴻海景碩受惠
除晶圓代工部分的台積電、製造手機鏡頭的股王大立光，以及IC設計3雄聯發科、聯詠、瑞
昱等，連中下游的組裝代工廠中，也可看到鴻海、群創、日月光等大廠身影，還有景碩供應
IC載板、健鼎提供印刷電路板、台達電供應電源供應器與正崴負責連接器等。
昨日川習會氣氛良好，除美方釋出不再新增加稅商品項目，雙方也將重啟談判大門，加上川
普G20會後一反先前的強硬態度，明確表示，「美國企業可以繼續向華為出售產品，但必須
是沒有重大國安問題的產品。」隨禁售令鬆綁，讓華為風波出現巨大轉圜。
陳奕光認為，3250億美元商品暫時不用課稅的訊息算是符合預期，而外界關心的華為禁令能
否解除，才是關鍵亮點。隨川普同意美企繼續供貨華為，連緩衝期都拿掉，對台系華為概念
股絕對是一大利多。
安撫美國科技大老
陳奕光表示，這次川習會的結果，多在市場預期之中，僅華為的部分比較正面。但他也提醒
，川習會的利多，已先在6月反映，台股6月漲了230多點，站穩季線之上，預料7月台股收跌
的機率高。
他進一步說明，第1，最大原因就是進入密集的除權息旺季，指數至少蒸發280點；第2，川
習會的結果，有點利多出盡的味道。再從籌碼面來看，外資在6月偏多操作，屬於相對正面
的訊息，外資6月買超台股300多億元，且在摩台期結算之後，轉倉以多單為主。
永豐期貨副總廖祿民認為，川普對華為的態度軟化利多，將帶領台股周一大漲，短多暫時具
有優勢，但能否繼續上攻，還是要看基本面。尤其是台股先前下跌起點的頸線位置，約
10850點~11000點附近壓力不小，預料接下來會有解套賣壓出籠，且7、8月有除息影響，台
股將呈來回震盪格局。
廖祿民表示，貿易戰將成為常態，從美國的戰略白皮書來看，仍把中國當成最大的假想敵，
川普這次讓步，也是希望可以在進入美國總統選戰的期間，緩兵一下，以安撫美國本土科技
大老們的反對聲浪，重新取得話語權。
另一方面，廖祿民認為，可以看出當川普愈強硬時，中國也不示弱回應，最後結果是讓川普
在華為事件上率先讓步。
半導體族將受激勵
兆豐投顧董事長李秀利表示，川普未對中國加徵關稅的消息符合預期，但川普對華為事件讓
步，這是科技戰的轉圜，找到新解套的曙光，也是這次川習會意外的利多。
除對台股是利多，華為概念股中的上游半導體族群，更將率先受到激勵，可望在周一表態反
應。李秀利也說，本來沒有預期G20川習會會有任何協議，也沒有料到華為事件有新發展，
因此相當意外。