※ 引述《davidwales (cluster)》之銘言：
: 最近念投資組合有個靈感
: 有一個公式如下
: 假定給定歷史的covariance matrix(dim: N)
: 我可以用以下公式 ω* = (Ω^-1 Ⅰ ) / Ⅰ^T Ω^-1 Ⅰ
: ω* 是最佳投資組合的 weights vector
: Ω 是 ex post的 共關聯矩陣
: Ⅰ^T = (1 1 .....1) 共 N個 1
: 如果要預測未來的市場投資組合 勢必要知道 未來的 Ω的演化方程式
: 不知道 VIX有可能用來推測Ω未來30天怎麼變化?
: VIX 是從期貨推來的
: 應該也會有個期貨的 Ω吧??
: 故有此疑問
: 感謝解惑和討論!!!
: m(_ _)m
上次談到某個時刻t的 market portfolio weight vector如何決定
可以透過 Ω^-1
不過 如果從 重整投資組合的觀點來說
t時刻最好的投資組合
過了一年或是n年之後 不見得是最好
那麼 如果是看一年之後
到底是定期定額的策略
或是至始至終維持一定比例的策略比較穩健呢?
大家怎麼看? 能否給點想法?
似乎把時間往後拉之後
某個時刻 最好的market portfolio 的weighting vector 也變得不太重要了
因為那個解是一直在變動的
還是說 可以做一個 Ω^-1 的時間平均估計? 針對三個月 半年 一年或長期這樣?
感謝解惑!!