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2.原文內容：
就算給台灣第二家台積電，還是會被外資買光...台灣政府最痛的一堂理財課
摘要
1.「貧者越貧，富者越富」不僅反映了社會的經濟現象，懂不懂理財，也是財富往兩邊極
端發展的潛因。而台積電面對半導體競爭對手的狀況，也能與之呼應。
2.台灣傾洪荒之力打造世界級的台積電，雖然帶給台灣不少好處，但78%的台積電，卻都
在外資手上。
推薦理由
台灣人雖然已經開始接觸理財教育，卻仍為退休金不足等煩惱而愁苦。作者汲取30年執業
生涯中為客戶操盤退休金規劃的經驗，分享如何透過正確的投資與理財觀念，從個人到國
家，解決台灣退休金制度的不足。
精選金句
如果你沒有理財概念，利用我們現有的優勢，就算老天再給我們第二家台積電，我們也守
不住，還是會被賣掉。
台灣的驕傲—台積電
台積電於1987年成立，那時我研究所才剛畢業，正思考台美兩地何處就業。台積電篳路藍
縷，艱辛的故事很精彩，我每次閱讀都有新的感受。有人說台積電和大立光是目前台灣在
世界科技業技術上，有相當優勢的兩家世界級公司，當然還有其他名列前茅或隱形冠軍暫
且不列，台積電2018年稅後純益3,511億元，2019年自繳稅額350億元，也是台灣之冠。
中國大陸傾全國之力，這20年來都還未建立像台積電這樣技術領先的公司，美國斷貨中興
公司事件後，中國大陸掀起了晶片熱的討論。有一次看了視頻，談中國晶片的製造，主持
人不解地問演講者：中國大陸原子彈、核彈都可以製造，為何做不出像台積電這樣世界級
的晶片？
演講者輕鬆但很篤定的說，因為台積電有創辦人Morris 張（張忠謀）和首任技術長胡正
明。電視節目主持人不可置信的表情，到現在我都還記憶深刻。的確如果時光倒流，若台
灣錯過那場半導體發展的契機，現在還能夠有這樣的機會嗎？能在相同領域或其它領域，
再創造第二家世界級的台積電？
所以台積電除了張忠謀居首功之外，背後還有許多人的努力，這當然也包含當年以政府力
量突破各種障礙，這背後支持籌畫和決心發展半導體方向，這些極為重要推手，如李國鼎
、孫運璿、俞國華等。畢竟要出一位像張忠謀這樣的CEO，需要多少歷練和歷史因緣才有
的雄才大略，以及當年政務官的使命和擔當，這絕不是突來的橫空出世，而是諸多的匯集
。
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張忠謀給管理者的3堂財務課：財報不是只要看「利潤」就好
據悉，韓國三星持續投入大量資本的超級大計畫，企圖超越台積電，台積電的領先不輕鬆
，而且未來依然挑戰不斷，這個行業的競爭也極其慘烈。這也是我自2003 年投資台積電
以來，較少加碼的主因之一，原因就像張忠謀提過的，星巴克是他覺得不錯的企業，因為
它並不需要投入太多的研發費用，可以持續地維持高毛利；相反地，台積電在半導體如此
競爭的產業中，連一步落後都不行，所幸台積電這30年來所建立起來的基礎，比以前更能
因應挑戰。
照此說來，現在享受成果之餘，我又何須感觸呢？
如果能有第二家台積電
日前聽聞前行政院長林全說，好希望台灣能有第二家台積電，這應該是多數國人的心聲，
這能形成的產業群聚部落不說，高科技人才的舞台發展，同時國家2018年有將近 660 億
元的稅收。
韓國興起、中國崛起，而且這兩者追趕的動能和企圖心都超強的情況之下，台灣還有機會
在哪個領域再創立第二家台積電？不能說一點機會都沒有，但是不容易，特別是中國和韓
國崛起之後，他們所具備的條件完全不輸台灣。
但是如果老天爺，願意再給台灣這麼一個恩賜呢？而這正是我最感觸的地方，就算老天再
給台灣一家不同產業領域的台積電，台灣全民所得到的效益，恐怕也會讓老天爺搖頭失望
，何故？
你聽過聖經中的馬太福音效應嗎？
別把銀元埋在土裡
耶穌傳道時為門徒們講述一個故事，主人出門前，找了3位僕人，第一個給了5千銀元、第
二個給了2千銀元，第三個給了1千銀元，要他們各自憑本事去創造財富，等他回來後驗收
成果。
主人走後，拿了5千元的立刻從事買賣，又賺5千元，另外2千元的也賺了2 千，而拿了1千
元的僕人卻挖了一個洞把錢藏在地裡面，主人回來後查帳，誇獎賺了5千和2千元的僕人很
能幹，有多少條件發揮多少的能力。
那位拿1千元的僕人進門後說：「主人我知道你為人刻薄，沒有種的地方要收割，沒有散
的地方要聚斂，我怕自己賺的錢會被你奪去，就把你的1千元埋在地裏，看，這就是你的1
千元，現在原封不動的還給你。」
主人並沒有同情那位不能獲利的僕人是因資源太少，反而把這1千元分配給其他兩位能夠
獲利的僕人。西方人用把銀元埋在地裡，來比喻埋沒才能，沒能發揮應有的效用。也有人
借聖經中的這句話「凡是有的，還要給他，使他富足，但凡沒有的，連他所有的也要奪去
。」
60 年代著名社會學家莫頓（Robert Merton） 歸納「馬太效應」（Matthew effect），
指的是「貧者越貧，富者越富」，這話不僅反映了社會的經濟現象，懂不懂理財，也是財
富往兩邊極端發展的潛因。這其實非常像台積電面對半導體競爭對手的狀況。落敗輸給台
積電的公司應該也有很深的感受，這種一歩領先，歩步領先的狀況，在各個產業競爭，甚
至投資理財也都如此。
當年傾全力打造台積電
西方人用把銀元埋在地裡，來比喻埋沒才能，沒能發揮應有的效用，這跟我的感觸有什麼
關係？當然有，台灣傾洪荒之力打造現在世界級的台積電，政府有3大效益：產業部落、
高科技人才舞台、每年稅款收入大約661億元。
但你可知台積電的獲利？2018年是新台幣3511億元，當初行政院擁有台積電48％股權，而
今賣到只剩6％，外資目前擁有78％的台積電，相當於國人只能分配22％的獲利，外資每
年拍拍台積電董事長的肩膀說，幹得好，你們繼續努力！
我們每天祈禱上天再給一家台積電得到的稅收是 661 億元，但外資擁有78％的獲利是
2,738 億元，我們稅收確實不少，但對比外資的獲利部分，你看到問題所在了嗎？
當然台積電給國家帶來的好處遠遠超過這三項，不過這也是要用資源交換來的，政府要先
解決所謂的五缺，缺水、缺電、缺地、缺工、缺才等。我說過光是電力如何解決，都是一
個社會爭論對立的一個議題，因燃煤而產生的空污，這問題老外不需要頭痛，更何況台積
電這麼多優秀的工程師們，國家培養也是有成本的，台積電確是台灣之光，也是台灣在全
世界最亮眼的一顆珍珠，而外資不需要投入我們所投入的這麼多，這顆珍珠就旁落他人手
裡，而台灣40 兆元的資金卻躲在銀行定存，老天爺不罵台灣人暴殄天物就已經算客氣了
，還會再給台灣第二家台積電嗎？
如果你沒有理財概念，利用我們現有的優勢，就算老天再給我們第二家台積電，我們也守
不住，還是會被賣掉，這也像是故事中的第三個僕人，只會把銀元埋在土裡，我們不是沒
有優勢，只是不知道在哪裡和不會利用。
或許有人說，我們政府現在已經沒有這樣的能力和資金，把台積電的股份再買回來了【註
】。是的，政府已沒有這個資本，但是有力量，只是他不知道如何使用民間充沛的資本和
資源而已。
我看過許多家庭，第二代不懂得理財，把祖產賣光或者敗光的慘劇，台灣最美好的是祖先
創造財富的那個階段、一段真的勵志故事，現在台灣要進入一個懂得利用自己優勢來發揮
「馬太效應」的年代，個人理財和國家理財都是如此，你覺得我們的優勢在哪裡？該怎麼
做才有機會逆轉？
【註】：1987年，孫運璿、李國鼎邀請張忠謀回台籌備台積電，「行政院國家開發基金」
出資約1億美元，占股48%，現已賣到只剩6%
※必需填寫滿20字
台灣人是不是沒自信
都覺台灣人不可能做出世界級的公司
不可能贏美國或日本
導致股票見好就收?