https://i.imgur.com/kUGLJRr.jpg
陳虹伶、周行一教授等人有一份研究，
論文名稱叫做<台灣股票市場的長期績效1967~2009>
台灣自2003年起開始正式編制加權報酬指數，
所以1967~2002年資料取自該研究、
2003~2017資料則取自加權報酬指數。
S&P 500 TR資料則取自NYU Aswath Damodaran教授的資料庫
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histretSP.htmlD
1967~1990那段高速的泡沫成長，伴隨著的是較高的通膨，所以名目報酬非常高，
但實質報酬則要大打折扣。(這在陳&周教授的論文中有說明)
至於近20年來，加權報酬指數與S&P 500 TR的表現，其實是相對接近的，
可能是市場成熟後的關係