1. 標的：2330
2. 分類：失智多
3. 分析/正文：
1.昨天預期會有一波大的獲利了結 但adr居然尾盤拉起今天台灣也只小跌 短線還有撐
2.最大的內線就是台積說 因應5G需求商用速度比預期快 上修資本支出3成 yoy4成
基期如此高 增幅卻是歷史最高 表示未來需求是遠遠超過原先預期
內線都跟你說原因了 台積是面對客戶第一手 估的一向準
這個資本支出是遠遠超過市場預期 意味著市場對台積明年業績普遍低估
未來就是季季超過市場預期 題材充足
3. 受庫存調整周期今年全年估半導體衰退2位數 不光台積 聯電營收上半年也衰退約10%
台積也因此需殺價搶市 營收毛利大幅下降
而明年半導體景氣回溫 預計成長5%
也就是光景氣自然波動 可能讓台積業績上升高達15% 拉升產能利用率
明年又將有一堆先進製程產品上市
未來季季都會聽到很不錯的yoy數字 淡季也會不明顯
4. 照台積財測中間值 第四季eps約4.6
明年第一季7nm訂單滿載下 衰退不明顯
第二季以後會持續有新產品出來 一季賺4塊上下可能是底部
隨台積先進製程寡占 歐美軟硬結合觀念興起 與工業用晶片爆發
台積的成長性與故事性已不同
市場對高成長性有故事性的股票 本益比是20~25
5.消息面就是受半導體景氣復甦以及台積先進製程需求遠超預期 公布月營收都是利多
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
進場 持有中
停損
1. 三星良率拉到接近台積或拉走數個指標客戶
2. 韓國瑜當選
停利 短線350(17*22) 長線不用