※ 引述《T3T (G.S.M.W)》之銘言：
: 有沒有尿 你自己找數據來做回測不就好了?
: https://imgur.com/a/xduzZGO
: 從2012到2017年 六個年度
: 你會發現 除息完後的低點 撿起來
: 放到隔年除息前一天 你幾乎都賺
: 最鳥也有5%
: 對!! 2014年 幾乎沒賺
: 因為隔年2015年有股災
: 但2016年 還不是21.7%還給你?
: 所以第一個重點
: 除息完要挑低點來檢 放到隔年除息前
: 幾乎都會賺 因為都是低點 買在低點就成功一半了
: 就算沒賺 你也不會賠到脫褲 幾乎是賠很少 因為你買的夠低了
: 而且沒賺 你更不能出脫
: 因為隔年景氣回溫後 會加倍奉還給你
: 2019年還沒除權息 所以2018年的報酬率還無法計算
: 不過你如果是2018年 10/29 23元入手
: 放到現在已經28.7元了 難道除息前一天會降到23元以下?
: 所以要賠不可能
: 若以28.7元計算 投報率是22.96%
: 而低點的日期 大致上是10月底到12月初這段期間
: 所以除息完後
: 1. 當天先進一張
: 2. 10月底再進一張
: 3. 11月中進一張
: 4. 12月初進一張
: 資金少 你就自己這四個時間點挑一個
: 然後就等待明年來臨
: 或是你用價格來判斷
: 若用28.7計算 今年股利1.8元
: 除息後降到27元
: 以0056的歷年區間看來 27元其實算糕點
: https://imgur.com/a/JvVH6KK
: 也就是說 除息完後 到年底之前
: 你可以等到26元以下再來買進也可以
: 如果暴跌咧? 廢話
: 那你更要買
: 0056是我會期待股災的標的
: 所以最近不是要除權息了?
: 知道該怎麼做了吧?
: 當然你可以視為出貨文
: 那更好 不然股價一下就推上去 我就沒便宜價可買
ffaarr : 2015叫股災嗎？這回測沒包括真的空頭也。
ffaarr : 然後回測怎麼能拿「低點」來算。
ffaarr : 低點是事後知道的東西。
ffaarr : 這個策略的重點在於作價差跟長放哪個好，所以才需要
ffaarr : 精確回測，而不是拿最低點這種有利一方的來回測
ffaarr : 就算回測精確都不代表未來有用了，何況是不精確。
Skabo : 事後來看低點買講的簡單 當下誰知道是低點
Skabo : 凡事看到低點買高點賣的都等於沒說XD
ashidaka : 這種回測是在做爽的嗎XD 能知道低點還買0056幹嘛?
ims531 : 對啊 我知道低點的話 all in 台積電就好 買什麼0056
回答幾位大大的問題好了
『這回測沒包括真的空頭』
https://goodinfo.tw/StockInfo/StockDividendSchedule.asp?STOCK_ID=0056
首先 可以看到
0056是從2011年 才開始"每年"都有除權息 連續不中斷
2009有除權息 但2010年中斷
這策略既然是以
該年除權息 到 隔年除權息
這段時間做觀察 要做回測 當然只能從2011年開始
因此 2008年 自然無法拿來做回測
而從2011年到2017年 唯一有橫跨的
就只有2015年的小股災
但話說回來 光看股價
金融海嘯 最低來到13.59元
如今撐到了28.7元
換言之 這支ETF 是可以度過大空頭危機的
如果無法度過 表示三十家公司 同時倒閉或財務危機
那其他個股還要投資嗎?
『重點在於作價差跟長放哪個好』
0056的特性是 高股息 低波動
所以股價不用期待會一飛衝天 或鑽入地底
除非是全面性的系統風險 那基本上所有股票都會受影響
而且 從0056成分股來看
https://www.cnyes.com/twstock/etfingredient/0056.htm
分散地很平均
最少1.62% 最多5.01%
換言之 就算哪支股票 股價突然飛天或鑽地
對整體影響 也頂多就3%的影響力
https://imgur.com/a/JvVH6KK
從2007年12/26至今 可以看到 股價就是
上有鍋蓋 下有鐵板
所以我們得到一個粗略結論
如果長放 你的獲利 只會來自每年大概5%的殖利率 然後越放越久滾複利
來自價差的獲利 你就不用期待了 除非你正好買在金融海嘯期間
因為股價長期以來 就是那樣 不會一飛衝天
也就是說 如果你做價差 每年可以超過5%獲利
那就是 價差 > 長放
而前一篇文章已分析了 價差超過5%獲利 是可以辦到的 不是啥神話
所以價差會比較好 只要懂得操作
『這種回測是在做爽的嗎XD 能知道低點還買0056幹嘛?』
『對啊 我知道低點的話 all in 台積電就好 買什麼0056』
如果回測單純只是看圖說故事
那我會挑
2013年 買10元的國巨
2018年 1310元賣掉
獲利130倍 超~爽~der
誰跟你買0056?
對我而言 回測的用意是
1. 找規律性
2. 觀察長期趨勢
如果都能找出 那麼這個回測就有意義
反之 就真的是做爽的
所以不是每個標的 回測都有意義
我這篇也只講0056
所以我前一篇文章 底下列出低點日期
道理在此
https://imgur.com/a/xduzZGO
從2012年到2018年
除權息完
低點就是10月底 ~ 12月初這段時間
放到隔年除權息前一天 幾乎都賺 沒賺也會隔年還你
有沒有規律性? 有啊
那麼對我而言 這個回測 就不算做爽的
為啥10月底 ~ 12月初這段期間 是相對低點?
很簡單 牽扯到股市心理學 人性
因為0056標榜高殖利率 所以除息前 很多人會追
除息完之後 沒人要追 買盤收手 股價當然會掉
接著 那些持有的人 看到股價掉 會怕
因為若要再領股利 還要再等一年
這時一些人會想說 乾脆認賠停損 賣掉
買盤就收手了 然後又一波賣盤
當然股價會再掉
好笑的是 你問那些 在這段時間 認賠停損賣掉的人
為啥要賣 他們可能會回答
怕賺了股利 賠了價差 所以先停損
殊不知 在這段期間賣的人
才是貨真價實的 領到股利 賠了價差 因為還沒填息
換言之
這個動作 本來是為了避免賠錢
結果賣了之後 卻反而造成自己真的賠錢
不賣反而不會賠錢 因為據統計
0056填息率是100%
你就放到隔年 股利你早領到了 股價也回來了 你有賠嗎?
所以總結一下 三個問題
『這回測沒包括真的空頭』
=> 這策略是從2011年開始 才有統計意義 所以沒統計2008期間
再者 就算買在金融海嘯 如今股價也回來了
所以買這支不用怕大空頭
『重點在於作價差跟長放哪個好』
=> 價差 前提是要會操作
『這種回測是在做爽的嗎XD 能知道低點還買0056幹嘛?』
=> 不是做爽 是真的有規律性
而且從股市心理學 也合理解釋了為啥10月底 ~ 12月初是相對低點
因為我很懶的學財報或線圖
所以這種利用規律性獲利的懶人投資術
是還挺適合我
你說這策略會不會失真? 有可能
那怎麼辦? 那你就放著領股利 就這樣
因為剛說了 0056的股價是
上有鍋蓋 下有鐵板
如果要作價差 你不要期望他是飆股
但同樣的 要跌 也不會跌到讓你睡公園
除非你覺得這三十家公司 會同時倒閉
噓 wave1et : 找人抬轎文
你說我這篇是不是出貨文??
那你就當是好了 記得!
你身邊有買0056的 趕快叫他們賣掉
最好是除權息完之後 你再放空 大力放空
到時我會用三角形買法 跌越兇買越多
噓 ashidaka : 哪來的規律性啊XD 單你用照後鏡看最低點就分佈在10
→ ashidaka : 、11、12三個月份，請問你今天除權隔天假設下跌你要
→ ashidaka : 說這是波段最低點快進場還是說低點照規律還沒來大家
不好意思 我沒有說"最低點喔"
我是說 相對低點
你說之後的月份 會不會比這三個月還低?
當然有可能
但那個我就沒去做功課了 我抓有規律的東西來做研究即可
我只研究該年10月底~12月 到隔年除權息前一天
這兩個點而已 發現幾乎都能買低賣高
但我可沒說可以買最低 賣最高喔
當然你可以說 過去不代表未來
希望有回答到大家的問題