2020-06-11 10:24 經濟日報 記者趙于萱/台北即時報導
里昂證券日前發表雲端砍單大報告,嚇壞高價雲端股,最新報告轉向關注「後疫情時代」晶
片股商機,看好宅經濟帶動首波PC出貨後,超微和蘋果新品齊發,進一步提振晶片股表現,
其中,對祥碩認錯翻多,升評到「加碼」,目標價1,500元、為外資圈最高。
里昂新報告對譜瑞重申「買進」,目標價875元調高到1,115元,是次於美銀證券1,150元、
摩根士丹利1,140元的第三高價,祥碩由「賣出」升到「加碼」,950元拉高到1,500元,則
比下眾外資。但里昂持續看壞信驊,重申「賣出」和1,200元目標價。
受到利多激勵,祥碩繼10日漲停,今天持續開高大漲,10點左右仍漲逾半根停板,譜瑞也大
漲6%,攻962元創新高,比下昇佳重返第五大高價股。信驊則回穩反彈,最高抵1,455元,續
創波段高點。
里昂表示,在家辦公雖然蔚為潮流,過度拉貨導致的泡沫風險卻也同步提高,但對此多數供
應鏈保持樂觀,持續看好結構性轉變帶來的趨勢。
里昂認為,經過首波PC拉貨,客戶應該都採購完了,PC續航力不見得持久,但可關注周邊連
接投影器、顯示器等商機成長,買氣更有延續性,也對晶片股帶來效益。
另一方面,超微將推出新一代桌電型CPU/APU,Ryzen 3000系列也將祭出降價,後續還有更
令人期待的Ryzen 4000,與此同時,蘋果新機搭載Mini LED也積極啟動,明年第1季發表的1
2.9吋iPad Pro、和下半年問世的16吋Macbook Pro、27吋iMac,都會搭載Mini LED。
兩大品牌新品有利組件毛利提升,T-Con內容也將增加1.5倍至2倍,對照蘋果在大陸布局,
里昂推估祥碩在AMD、USB及PCIe產品的潛在市場規模超過7億美元,特別是蘋果ARM架構為基
礎的Mac潛力有2,000萬美元,中國PC伺服器與監控器也有4.2億美元。
里昂最新對祥碩今、明年每股純益(EPS)推估32元、41元,若計入大聯大合作效益,將提
高到36.5元、48.7元。
心得:前陣子嚇死人 現在是真假認錯