※ 引述《centaurjr (魔術師)》之銘言：
: 1.原文連結：
: 原文
: https://reurl.cc/Kkz6Wg
: 簡體翻譯
: http://www.diglog.com/story/1007073.html
: 2.記者: Sergei KlebnikovForbes Staff,Antoine GaraForbes Staff
: 3.原文內容：
這篇翻譯記者根本不知道再翻三小的
根據文章線索 這小子一定有開保證金帳戶(margin)
沒有保證金帳戶用戶無法sell put
假設他戶頭有一萬六現金 那這一萬六就是現金抵押等值股票
今天股票下跌至履約價以下 他的選擇權in the money
他也就花一萬六以履約價買了這些股票
此時帳號裡的錢全沒了 通通變成履約價被執行的股票
開盤在通通賣了
Ex: AAPL 時價 $355 這小子看漲 決定sell 一個月後 320 put ($280/contract)
手中只有$16,000 只能賣 .45張contract 卷商不會給他賣的 他本金太少
但是他可以做sell put spread: sell 320 / buy 315
buy 315 相當於股票質押@$315
這樣他就可以做很多的sell put vertical spread
那甚麼是最慘的情況?
履約日(expiration date一定在星期五 除了SPY有星期一跟星期三)
320>蘋果股價>315
他的320 sell put (ITM)會被執行 但是315 put (OTM)不會被執行
假如他賣50 put spread
那他將會被執行買入 5000 股蘋果股票 @ 320 = 1,600,000 一百六十萬
但是buy 315 put OTM (out of money) 不會被執行
所以戶頭馬上出現 -1,600,000 以及 多了5000蘋果股票
一般這種情形卷商通常會強迫在星期一開盤時直接賣股票
這傢伙星期五晚上一看到自己帳戶負七十三萬 要到星期一開盤才有解
況且他是新手 遺書也說不知道自己在幹嘛
等不及開盤就自我了結了 我猜大概是這個情況
再來個人有幾個投資選擇權的建議
買call或put就好了 不要想甚麼花招
sell call/put 想賺時間價差 川普一句話或是FED多講兩句話
你就直接畢業了 而且幾年內無法翻身
最好的方式是covered call 漲也賺 跌也不會太痛甚至小賺
股票一直大漲 使得call ITM
roll over就行了
股票跌爽賺權利金 這種方法根本搶銀行