Hi 大家好
看到大家討論航運那麽熱烈，
很難想像之前連法説會大家都沒什麽興趣參加的說
想説來跟大家分享一下我對景氣循環股的看法
先提供我之前發的文參考一下，
當時候我是在講工具機，但基本上所有景氣循環股都是如此
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1539159646.A.6A1.html
#1RlRPUQX
這篇上半段大致上是講我對於航運業的看法，
下半段是我自己在其他景氣循環股的操作
這波景氣循環股大都是差不多的走法，
上半年太悲觀，砍產能，下半年需求回來，結果產能不夠，漲價
從電子原物料、航運、到其他的原物料，
大家的故事基本上都是差不多的
貨櫃業頂多也再加上個貨櫃不夠、塞港、聯盟整頓之類的故事
2603我在12塊的時候進，不過在20就賣的差不多了，
而當初沒那麽看好全球經濟，所以也不敢進太多，
現在也更看好其他景氣循環股，所以就也沒再繼續追貨櫃航運了
這邊也分享一下我對萬海的看法，
正常來説萬海應該要是比較穩的，不應該那麽噴
不過我認爲這波能炒那麽多，當然有很多的因素，
有部分因爲比較沒有缺櫃的問題，
另外就是投資心理因素，在大家對未來很迷茫的時候，
就會傾向於比較保守的標的，萬海就是這樣的標的，
又能飆，慘的時候又不會太慘，自然而然一開始就被大家買起來
另外投資圈的人應該會知道萬海對於投資人是友善非常多的
資料相對也給的比較多，相對長榮跟陽明基本上是不太理人的
所以法人要炒的話，其實是比較喜歡萬海的
這次就是產業熱度很夠，法人夠挺，籌碼也相對乾净
所以股價就噴成這樣了，
而就算股價很飆，我是覺得不用把它神話啦
其實就是現在市場比較喜歡它而已，不是營運決策有多好之類的
以航運業的慣例，如果看到大家瘋狂在買二手船的時候，
就代表產業熱度已經到一定的高點了，
在08年的時候，二手船的價格是高於新船的，這種瘋狂的情況也曾出現過
大家也可以看看最近的新聞，開始有很多出現買二手船的訊息了
加上現在旺季結束了，接下來會怎麽樣也很難講
可以稍微謹慎一點，總之我覺得現在可能已經有點過熱了，
不過景氣循環股在漲的時候常常是沒有天花板的