看了愛大部落格最新文章，有兩個重點想跟大家討論
1.2021年下半年"商品消費"有可能由極盛轉衰，在疫情趨緩疫苗大量施打後
消費類型將轉型，也就類似由汽車、3C、服飾、家電轉往
旅遊、金融、醫療、教育...等服務型消費
2.一旦疫情過去，經濟穩定擴張後，美聯儲的貨幣政策可能開始退場
也就是結束無限QE(停止擴表)，進而使國際熱錢前進或回到美國
第一點如果真的轉到服務型消費
那不就代表現在已經漲翻天的科技、軟體服務類股將會繼續飛天
但第二點，我自己去查，MSCI新興市場指數中最大的5個占比
中國、韓國、台灣、印度、巴西
中、韓、台的走勢在17年10月至19年3月都差不多
而觀察聯準會政策時程對照股市圖表來看
開始縮表+升息似乎沒有嚴重影響到中台韓的股市
2018後期是有開始下跌但有貿易戰因素
而奇怪的是，印度跟巴西呈現相反走勢
這樣看來，2018年底的貿易戰才是明顯的影響了中台韓的股市
但如果這次第二點為確定的話
那不就代表台股可能在2021年下半年或至明年有雙重打擊
1.是美國消費轉型，台股產業屬性分不到羹，出口下跌
2.是熱錢籌碼離開包含台灣在內的新興市場
這兩點大家怎麼看？
聯準會政策時程：https://www.macromicro.me/time_line?id=11&stat=483
愛榭克部落格：http://www.izaax.net/blog/ (12/15的文章)