1.去年第3季台積電法說會已經講了
高速運算的需求永遠沒有辦法被滿足
->新市場恐怖的大
2.三星號稱2023 GAA:2奈米 的
單位電晶體密度也頂多打平2020台積電5奈米
製程能力落後整整3年以上
真的到2023還不知道三星GAA生不生得出來
還是個大問題 台積電也不是原地踏步
->先進製程技術領先放大
3.無論是透過AMD搶奪X86市場,或者是蘋果
自製CPU取代原Intel部分需求,或者是Intel
直接下單 都是在蠶食鯨吞現有的X86市佔
->原有市場的市佔掠奪相當樂觀
4.台積電今年280億美元的資本支出
vs 三星電子300億美元雙方資本支出平分秋色
但是三星主要用在記憶體資本支出
可見雙方未來在邏輯晶片的資本支出不是在
同一個檔次的,三星很顯然在邏輯晶片資本支出
並不是他對外宣稱的這麼肆無忌憚
,這對一個製程技術落後3年同時市佔率只有對手
三分之一的後進者是不樂觀的
->資本支出大增產能持續放大
5.先進製程封裝封測廠已經做不來了,台積電跳下來自己做已經成績斐然,以後這一塊也
是獨吞,甚至客戶可能因為封裝的問題只能下台積電被綁死
->先進封裝市場獨吞
其他成熟製程也是持續有斬獲, 比如Sony CIS為了跟三星電子競爭的關係跟台積電也是
越綁越緊
CIS未來需求也是爆量
台積電都跟你說未來5年年複合成長率10%到15%,台積電算是老實人比較保守,通常我們都
看高標哪一個,這樣子算五年營收就是增長1倍,毛利不變的情況下,2025 EPS 你認為多少
然後低利的情況下,台積電以一種近乎技術獨佔的世界級領先企業,在持續成長的態勢之
下本益比你認為會是多少估值,如果未來美元穩定回升到30甚至31你認為台積電台幣利潤
會增加多少
這種有什麼好問的
※ 引述《pipiboygay (喜歡男人的男生)》之銘言
: