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被動元件中低階訂單有壓 衝擊國巨、華新科
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https://udn.com/news/story/7253/5572160
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0702
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科技市調機構（TrendForce）集邦科技最新報告指出，馬來西亞政府延長全國行動管制，
將使得全球被動元件市場供貨面臨挑戰，日商主要生產的高階積層陶瓷電容（MLCC）供應
可能吃緊，但國巨（2327）、華新科等台廠主攻的中低階MLCC因下游庫存升高、以及需求
放緩影響，恐面臨部分品項訂單調整壓力。
集邦表示，包括MLCC廠日商太陽誘電 、日本石英晶體（Crystal）大廠NDK & Epson、電
解電容大廠松下、晶片電阻（R-Chip）廠華新科等大馬工廠，皆因當地延長全國行動管制
，導致生產和貨運排程持續受阻。
儘管太陽誘電於馬來西亞的廠房已於6月14日復工，並依當地政府規定調配60%的出勤人力
，使其產能利用率逐漸恢復至80%，然受到當地7月延長管制影響，整體產能應無法再往上
突破。
在此前提下，將使得高階MLCC供應出現吃緊，主要緊缺品項對應的終端產品包含手機、筆
電、網通、伺服器及5G基站。面臨即將來臨的傳統旺季，在部分MLCC可能無法順利出貨下
，ODM廠後續整機出貨恐將受衝擊。
值得注意的是，Chromebook及其它資訊科技（IT）產品方面，隨著歐美疫苗施打率提升逐
步解封，預期將使得整體需求在第4季放緩，以及ODM廠中低階MLCC平均庫存偏高的兩大因
素影響下，低階MLCC供應商如國巨、華新科與三星等將面臨部分品項訂單調降的壓力。
集邦指出，目前觀察，6月起各供應商的中、低階MLCC庫存已回升至60天的安全水位，然
日廠的高階MLCC庫存仍低於30天。在馬來西亞封城管制持續延長的壓力下，其他在日本設
廠的業者如村田製作所、京瓷與韓廠三星將因此成為此波轉單效應中的受惠者。
伺服器方面，在第3季需求將穩定成長的預期下，ODM廠除了緊盯各類IC供貨外，馬來西亞
延長封城管制也讓被動元件高分子鋁固態電容SP CAP、鉭電容器（Tan CAP），以及高階
MLCC材料成為另一供給吃緊品項，為避免後續ODM廠持續轉單，村田與京瓷兩家供應商目
前積極衝刺產能來支援。
心得/評論：
利空2327
泰銘哥要不要開一趟回頭車 ?
我還沒上車啊~
但話說回來
三哥禾伸堂咧?
是不是也跟著要下去了?