原文標題：面板景氣第3季好不好？友達老董第一手分析
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發布時間：2021-07-30
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友達（2409）董事長彭雙浪在29日的線上法說會，駁斥第3季會是面板景氣向下拐點，更
喜迎旺季拉貨潮的到來。友達更以實際行動，宣布上修今年資本支出為240億元，較年初
預告的220億元，增加了20億元。
友達第2季財報報喜，彭双浪指出，友達上季克服台灣疫情上升三級警戒；上游零組件缺
料、缺貨櫃導致運費成本上升，及新台幣升值等不利因素，都在可控範圍。
隨著全球疫情逐步解封，彭双浪表示，IT消費性產品與商用型市場面臨「此消彼漲」轉
換期，考驗供應鏈的應變速度，加上IC缺貨仍未緩解，限制有效產能開出，讓電視市場
供需趨於平衡。
他預估，第3季面板仍呈「價量齊揚」榮景，打破市場唱衰面板產業下半年景氣的揣測。
友達對第3季市場展望：面板出貨量在商用IT產品回溫下，估季增1-3%。平均售價（ASP
）估季增5%。產能利用率可望維持第2季的95% 高檔。
過去一年因面板需求量遠大於供給量，導致價格節節上漲。市場認為疫情解封後，面板
需求會下降，加上陸廠的新產能開出致供給量大增，亦會造成價格走跌。
但彭双浪認為，電視品牌廠因應缺貨櫃致運費大漲，減少小尺寸電視出貨量，轉攻大尺
寸、高階電視產品。事實上，友達近年聚焦利基市場，在85吋、無邊框的高規格電視面
板還是全球唯一的供應商。
彭双浪認為，下半年電視面板是尺寸放大的調整，市場需求、及通露庫存仍相當健康，
看好下半年的消費旺季到來，堅信面板景氣樂觀。
至於IT產品，彭双浪認為，疫後的未來會是「複合式」生活模式，解封後，遠距學習與
工作的需求仍存在，企業添購設備推升IT高階機種需求提高，挑戰供應鏈應變能力。
他強調，今年的趨勢是上半年以消費機種為主，下半年轉換為商用機種。
彭双浪指出，疫情逐步解封後，商業活動恢復帶動零售業對工控、公眾顯示器（PID）等
產品需求；加上政府對基礎建設投資增加，都推升商用機種需求成長，這些需求都才剛
開始，未來半年到一年仍是成長走勢。
針對上述需求，彭双浪說，友達初步估算過，需新增一座年產能18萬片的8.6代線才能滿
足。即使大陸面板廠持續擴充產能，在缺料情況未解、限制有效產能開出的情況下，現
階段對整體供需衝擊已不像以往劇烈。
友達今年第２季資本支出32億元，上半年資本支出65億元。友達財務長曾煜智表示，因
應投資計畫，下半年資本支出將大幅增加，預估全年資本支出 240 億元，較原預估220
億元增加。
友達今年以來三度核准新增資本預算案，先是2月董事會通過核准資本支出預算394.83億
元，3月董事會再新增資本支出4.55億元，7月董事會核准新增資本支出預算317.08億元
，總計今年通過資本支出預算達716.46億元。
針對今年三度追加資本支出預算，彭双浪解釋，考量到關產線建置布局至少需要一年的
前置作業期，經過董事會核准後，將開始與設備商討論設備添購事宜。
今年初核准394億元主要用於昆山廠筆電產能擴充，要在友達穩居高階NB市占率六成的基
礎上再精進，7月董事會核准的317億元，明年底開始執行，提升台灣廠區高階、大尺寸
電視產線。
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工作及商業模式的改變
面板或許有機會能打破市場完全看衰的下半年景氣？