股價跌成這樣
只好來算算聯詠大概值多少
煩躁
扣掉最近兩年的缺產能毛利飆升
拿之前的大概就是毛利30% 稅後淨利10%
缺料的話 毛利50% 稅後淨利30%
然後產業發展
台積電講大概一年業績成長15-20%
聯詠現在 450
假設2023開出產能
恢復沒有缺料的普通情況
今年 50 明年 50
2023 大概會回落在20-25-30
450-50-50=350
350/20=17 5
350/25=14
350/30=11.5
以這樣看
15倍本益比上下也不算太委屈
那大概就是那個414的算法
還有說缺產能的 今年開到60
而且明年需求更高
沒新產能卻有新需求
產能開不出來
明年搞不好更高
腳麻了就擺著好了
如果成熟製程的擴產
速度沒有產業發展速度快
那就刺激了
2023產能開出來
保持淨利30%
配合半導體每年15-20%成長率
就會比較刺激了
風險在擺三年 美國跟中國會不會搞事
跟半導體缺貨潮2023到底能不能完結