1. 標的： 美股 DOCS(Doximity)
2. 分類：多+請益
3. 分析/正文：
剛剛意外在Saul的版上看到的標的
想貼上來看有沒有美股的投資朋友有研究的，可以一起討論
簡單介紹一下他其實是專門在做醫療社群的社群app
有點像醫師的facebook or linkedin
(個人覺得比較偏後者,因為主要功能還是跟專業/徵才等等相關)
據公司的報告 在美國有>80的醫師是他們會員
如果只看年輕的醫學畢業生 則有>90%
這原因可能跟他們在醫學系畢業 match等等program都提供很多協助跟資訊有關
這個市場佔有率其實非常可怕
他們的營收主要來源來自於訂閱 包括藥廠/醫院等等徵才都會在上面搶人
除此之外他們也有開始做遠距醫療
目前在上面的發生的遠距就診數量其實比TDOC還多
假設覺得telemedicine是未來
那麼綁架那麼多醫師的公司其實非常可怕
畢竟推行什麼東西 人脈才是最重要的
何況是相對封閉的醫療社群
看最新一季財報
revenue YOY 99.71%
gross margin 89.01%
operating margin 31.29%
net revenue retention rate高達167%
當然估值也不便宜
PS ratio大概60幾
目前market cap 15.51B
當初linkedin被微軟買走時大概26B吧
單以醫療社群來說其實已經不便宜
但長期成長可能不是只在當個linkedin而是遠距醫療這塊
就目前這個時間點買入高估值的東西總是會有點讓人猶豫
而且他們不是沒有競爭者
（他的競爭者像是TDOC或Amwell的確有機會在遠距這塊的科技表現上比他們優越？
但我猜很難直接從他們身上搶到那麼多的醫生...）
提出來跟大家討論看看
個人可能會追蹤一下並建個小小的部位觀察看看
不知道有沒有人有其他深入研究的？
4. 進退場機制：長期投資看基本面或是否有更好標的來決定是否停損