昨天有德國失業率的數據公佈
歐洲的數據在板上可能沒有太多人關心
但卻透露出了一個嚴重的利空訊號
這部分待會說明。
首先回顧這波殺盤與反彈的原因
殺盤來自於幾個短期難以消化的利空
1.中國黑天鵝隱憂
2.多家電子廠透露旺季不旺訊號
3.股市量縮 對大戶不再具有吸引力 心態保守
4.還有最重要的：FED因為數據好將關水龍頭
而反彈的最大原因就是上週起
陸續傳出delta可能影響FED縮QE時程
週五時鮑爾也再次重申此說法
認為8月份肆虐的delta 可能干擾就業狀況
溫和的說法，讓市場認為縮表時程將落在年底
而8月份大大激增的delta確診數
也讓市場加深認同這說法
而重點就在昨天公佈的德國失業率
8月份受到delta影響的不只美國
歐美包括德國都面臨到疫情死灰復燃的困擾
所以FED的擔憂不只在美國發生
在德國的失業率數字預測上
同樣也預期將會得到疲弱的數據
然而昨晚公佈的德國失業數據：優於預期
delta病例的肆虐，並沒改變就業轉佳的趨勢
這就印證了我說的，歐美人根本不怕死
先前就業數字差是因為
1.政府提供紓困金，抑制找工作慾望
2.政府封城措施，抑制市場上的職缺數量
然而現在歐美不發錢了，也不封城了
delta有沒有肆虐根本不在人民找工作考量中
對於歐美人來說，可能只是沒錢了、有工作就去做
德國的優於預期結果
在今晚美國的就業相關數據和非農上可能重現
到時市場就會發現，
原先的QE可能延後關水龍頭的想法是錯的
縮QE已經迫在眉睫
接著又聯想到
1.中國的PMI數字再度下滑
2.台股旺季不旺沒有改變
3.量縮反彈不是真買盤 一出量卻是真破底
趁接連可能有壞消息來臨前
還能減碼時減碼是兼顧風險的做法
如果是電子股成長股
可能在稍後利空用時間跟下跌化解後
年底還會有便宜舒服的入場點和氣氛吃魚頭
而景氣循環股的話
套10年 所有反彈都是讓你跑的