[標的] 4440.TW 宜新實業 環保多

作者: xuane (xuan)   2021-11-19 22:46:22
1. 標的:4440.TW 宜新實業
2. 分類:多
3. 分析/正文:
宜新實業,主要生產彈性包覆紗、加工絲,可用於西裝、運動服飾、鞋材,近日公司有表
示將提供車用內裝用。主要原料為聚酯纖維、彈性纖維。另有以廢寶特瓶製成之環保紗線

公司在17日法說上表示,明年資本支出的規劃用於提升產能,且宜新產品有交期短、良率
高、少量多樣客製化等競爭優勢,在台灣市佔率高,目前朝國際推廣,故營收應有繼續成
長的空間。
其次宜新銷售主力為彈性包覆紗(OP紗),毛利約25~30%,細分下有使用環保材質與非環保
材質的毛利率有5~8%差異;一般加工絲毛利較低,約10~15%;未來投產的車用內裝紗線,
毛利也有10~15%,但一旦打入供應鏈,將有長期穩定需求。
最後彈性包覆紗占比60%,環保紗占比40%(聽起來無論是彈性包覆紗、一般加工絲都有環
保與非環保的區別),且環保紗因環保需求而有強勁需求,仍有成長空間。近三年來毛利
率成長,是因為環保紗占比上升所致。
觀察重點:
第四季營收能否與第三季持平,明年營收能否創高。
至於毛利率可能因環保紗出貨提升而提升。
技術面:17日之後呈現帶量上漲趨勢,技術面看多。
基本面:前三季累積盈餘為3.54元(股本675,980,000元,為稀釋後)。倘Q4盈餘與Q3同,
則再加上Q4 1.28元,全年每股盈餘將有4.82元。相較於目前股價,僅10倍本益比,處於
便宜價位。
4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
進場:48.4
退場:基本面惡化外不停損
本來昨天要發,結果一忙就懶了,今天噴出。
註:我今天沒買,無法提供對帳單。
其他未出場標的追蹤:
志強 報酬-2.42% 持有天數208天
(宜新 報酬12.49% 持有天數201天;因為該標的當時是心得分享,並非發文做多,故不再
計算報酬)
作者: KingChang711 (十二星超級上將)   2021-11-19 23:15:00
未來股票代號會有4444嗎

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