: → vtgc161 : 而且你說的跌到1000點的話，我剛剛光是翻了三月的選 12/22 17:
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: → vtgc161 : 擇權，還沒有翻到更後面的遠月，你的選擇權會從3.7 12/22 17:
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: → vtgc161 : ，漲到130到150之間，如果是短線崩跌的話，加上隱波 12/22 17:
52
: → vtgc161 : ，甚至會到200以上，算上上漲後要準備的保證金，你 12/22 17:
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: → vtgc161 : 就算只投入三成資金壓在上面，不太可能不用補錢吧 12/22 17:
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: 推 shawncarter : 你知道裸賣很少被扛出去 一被扛出去是一輩子起不來 12/22 18:
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: → shawncarter : 的 12/22 18:
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這麽多回文隨便看一下只有vtgc講到重點吧…
作為賣方你不是只要不跌穿行權價就沒事
而是到期日之前
都會根據你期權的價差 會有尬保證金的問題
你拿delta 算一下就可以算出大致上
如果大盤跌多少 你期權價差有多少
假設 QQQ 股價400元
你做100口
總價值約 400 * 100 * 100 = 400萬美金
如果delta 是 0.01
股價每下跌 1%
你就相當承受 400萬美金 * 0.01 * 0.01 = 400元
的虧損
如果你賣的不夠價外
delta 值過高的話
你虧損是翻倍起跳
越接近行權價
你delta 值越接近0.5
也就是說 如果股價就算沒跌破100
但如果 跌到 150
你的虧損可能已經是 百萬美金
你保證金不夠
到期日之前你就爆倉了