作者:
d2623 (Andre Kostolany的追隨者)
2022-02-13 00:04:26來看看法說會的資料。
https://i.imgur.com/nqXoUPh.jpg
https://i.imgur.com/H6DbEsZ.jpg
https://i.imgur.com/9ACaTuk.jpg
https://i.imgur.com/SEVs997.jpg
其實從財報上可以看的到出來，雖然大陸的營收比重不低，但是營運上還是很辛苦。
法說會的營收資料也顯示，大陸比重有下降，然後半導體設備的部分是成長的，光電及其
他設備類的佔比下降，但在截至110年Q3的財報看起來，反而對公司是有利發展。可以預期
在全世界狂蓋晶圓廠的時期，未來等這些晶圓廠蓋完，還是具有一定的需求，更何況這些
晶圓廠，有大部分的先進製程在台積電手上，蓋在台灣的部分也不少，台積電又是世禾的
客戶，如果能拿到新產能的部分，營運會有一定的幫助，而且世禾的客戶不只有台積電，
其他的晶圓廠也都是世禾的潛在客戶，但這些都要看世禾的業務能力，我的立場是走一步
看一步，自已的錢自已要顧，所以我會隨時注意狀況。
(在這邊不得不再提到，有時候不要只看營收能不能成長，也要搭配其他方面來看，像世禾
109年的營收還比108年低，提列呆帳的部份109年還更高，結果卻因為產品上的變化，使
109年的獲利還比108年高上不少。)
在來提一下我覺得未來比較不利的狀況是，半導體產業未來到底會不會有供過於求的狀況
，雖然不論如何，只要設備開始生產了，就一定要保養清洗，但只要市況不好，當然一定
會被客戶砍價，所以我覺得這才是注意評估的。
至於我為什麼看好這個產業，就是這產業有長尾效應，只要打入供應鏈就不容易被換掉，
那就有一定的營運基礎，對於我這種長期投資者，公司能不能急速發展，不是我的首要考
量，而是能否穩定長期的發展，才是我選股的要件，在目前台積電未來是看好的情況下，
大部分的台積電概念股都被炒股炒到突破天花板了，那一檔不是PE破15，還有這種不被關
注的股票，評估下來公司經營也都算不錯，公司重訊也有發布已經購置台南土地，準備設
廠，所以整體下來，我還是覺得公司有一定發展性。
另外第一篇文章裡面，有板友提到公司還在考慮要不要去美國這件事，線上新聞也有報導
出來，連結我貼在下面，講講我的看法，我覺得世禾應該會去。就跟台積電去美國設廠一
樣，台積電也不想去，但能不去嗎? 當然不行，所以只好漲價，世禾應該也是一樣的狀況
，總不能只挑好賺的，不好賺的就不去。如果不去，那台積電再培養第二家供應商的話，
那對世禾本身也不是好事。只能選擇去。當然這是我的猜想。
新聞網址：https://reurl.cc/jkr9ZD
這個網址是網路上有人整理世禾法說會的資料，有興趣的人可以看看
https://reurl.cc/GoNnQp
以上是我個人的看法，也沒要大家跟單，如果真的有人覺得不錯，也要買的話，請自已顧
好，別指望我會一直上來更新，我發文很隨興的，持股要賣出，也是以我的財務考量來決
定，不會一賣出，就上來說我賣掉了，所以有買的人要自已注意公司的動態。自已的鈔票
，請自已守獲。