※ 引述《Severine (賽非茵)》之銘言：
: 1. 標的：費城半導體(廢絆)
: 2. 分類：心得
: 3. 分析/正文：
: 我認為這一波完全在重現去年1~5月的走勢.
: 也就是華爾街藉由各家CEO的看法,拼命喊空.
: 像是去年三月TSMC就拋出Overbooking的議題,然後激起正反兩極的討論.
: 結果從現在回看,有這個問題嗎?
: 記憶體也是類似的狀況.MU CEO記得也有講過需求的問題,然後就崩了一大段,
: ER卻越來越好.
: 機構很喜歡用一種DRAM概括DDR4/DDR5,而且用DDR4的尾聲來
: 喊說記憶體寒冬.但卻忽略了DDR5正準備開始取代DDR4.
: 但以這點來說的確還不足以喊著起飛了,畢竟INTC 12代也才沒多久,而AMD尚未推行DDR5
: 的平台.但利用DDR4來喊DRAM衰退的機構真的讓我覺得很噁心.
: (有些人或許也懂,但的確無法與機構喊盤來抗衡.所以很多人遠離記憶體也是挺合理)
: 礦潮的部分觀察虛擬貨幣並沒有退潮的跡象.至少尚未回到之前的低點.
: 雖然有許多礦主/黃牛停止收卡,導致近日有許多顯卡價格崩盤的新聞.
: 但在這新文的背後其實是新品即將上市,挖礦仔/黃牛自己都不想當盤子了,
: 有顯卡需求的等等黨也等了兩年.不差這點時間買臭臭的顯卡.
: 伺服器的部分不知為何分析屍都非常看空,先不管INTC/AMD/NV競爭,在這個資訊化社會
: 各種服務都逐漸往雲發展,雖然未必是使用公有雲.但自建私有雲的部分也是不少廠商
: 的選擇.
: 以廢絆表現來說已經來到了年初到現在-21%,落入了技術性熊市.而且在各項表現
: 都落後於其他指數.甚至整年報酬來到了負報酬.
: 1D 1W 1M YTD 1Y 3Y
: Dow Jones -0.43% -1.01% 4.94% -4.86% 2.45% 30.89%
: Nasdaq -1.45% -7.02% 5.20% -13.63% -2.44% 69.23%
: S&P 500 -1.05% -3.09% 5.63% -6.82% 7.58% 52.75%
: Nasdaq 100 -1.70% -7.10% 5.88% -13.70% 1.91% 84.63%
: PHLX -0.88% -9.70% -1.63% -21.63% -5.08% 106.58%
: 現在真的是挺弱勢的,而升息的"恐慌"之下不知道還會被拋售多久.
: 即使如此,我認為這一波就是華爾街在玩的把戲.
: 不管是多空,我想都有一些地方值得思考.
: 舉個例子,以AMD來說幾乎回到了去年財報的水準
: 看空的人可能會想著:升息加上新聞說需求消退,我要等到疫情前的水準再考慮.
: 看多的人則是可以考慮:上次飆車飆太快不敢上車,前兩次財報看起來值得用這價位買入.
: 這除了考慮風險耐受度以外,也考驗著信心or信仰.
: 像是TSLA這種瘋起來大起大落的也是類似的道理.
: 當然如果保守的話就非常不建議碰廢絆了.
: 我忘了說 最後去年怎麼回血的?
: 去年財報後就回血啦 -.-
: 二月Nasdaq也是跌成狗,原本我以為四月又要開跌結果雖著疫情V起來也一起V起來 = =a
看你整篇都看多卻不敢喊多
就讓我這個黃金十年多蛙來幫你一把 呱呱
寫在TSM財報前 一些近期半導體行業觀察 依重要度排序
1.
三星的邏輯代工生意狀況不太妙 後有Intel這個追兵 自己卻在彎道上大翻車
3GAE一延再延 而且IP庫沒到位 設計成本高漲 沒客戶敢用 連自家設計部門都怕怕
不知道什麼時侯才真正商業量產
4LPE狠狠坑了高通一把 嚴重破壞客戶信任 誠信可是代工生意的基石
這導致所有你想得到的大客戶都擠向唯一能提供3nm node的TSMC
財報會上值得關注的點大概是N3E的量產時程是不是真如傳言提前
至於N3，八成是變黑歷史了，可能只有極少量產品會用
反正毫無對手，就順理成章推一個N3E (for Economic 我隨便說的XD)
規格下修一點 成本便宜 良率好看 大家都開心
2.
承上述，先進製程代工的供需由於三星搞了個大鍋，加上一堆新應用出現
進入一個供需失衡的狀態
之前半導體供需失衡主要是在成熟製程
現在感覺要變成先進製程緊缺了
3.
昨天UCTT說上海封城導致零組件和供應鏈斷鏈，下修財測
設備供應鏈本來已經捉襟見肘，現在來這場大戲，交期一延再延
要是封城不能快速結束，可能會導致各大半導體廠的資本支出計劃受影響
我猜測存儲受影響可能比邏輯高，可能需要等設備廠的財報會議才了解詳情
雖然這裡斷鏈那裡延後交期，種種因素拖累設備股的營收
但我感覺設備股前景一片光明，因為是客戶追著要機器的榮景…
4.
看好除了NVDA QCOM UMC ASX MRVL之外所有的半導體股
個人主觀排序是
ASML以外的設備股 > TSM > MU > AMD、INTC、ASML > 其他
隨便排排的，沒有什麼嚴密邏輯，特別是MU是我被套在73所以私心加入
老實說我是真的看不出MU有什麼問題，為什麼市場這麼討厭它XDD
5.
對於I皇一連串的操作雖然有很多話想說...
但是仔細想了想 又覺得好像都只能講幹話
所以還是算了 就讓我們繼續看Pat表演吧..