※ 引述《s8752134 (Sea)》之銘言：
: 想問問有玩美股期權的板友，關於買個股期權的問題。
: 以 FB 為例：
: 昨日 FB 價格 175 的時候分別買進
: Call 200 10張, 每張 3.5, 總成本 3,500
: Put 150 10張, 每張 3.5, 總成本 3,500
: 我的問題是，是否在股價大幅波動的狀況，這樣買 call & put 壓雙邊還是能盈利？
: 如果今天開盤以現在盤後的 207 來看，
: Call 每張應該會變成 10+，當然 Put 殘值就幾乎沒有了。
: 當然這種買法的風險就是漲幅不大吃掉時間價值造成 Call Put 雙殺，但以 FB 這例
: 子來看，幾乎多數人都認為肯定會大幅變動，實際上幾支美股指標性的股票，在發財
: 報時的波動狀況也是如此劇烈。
: 想問這樣的思維是否有誤或是有甚麼沒注意到的盲點？
: 先感謝回覆大大的討論 & 分享。
對，我用昨天的收盤前狀況算了一下
http://i.imgur.com/EAYEjAR.jpg
如果你這樣買，叫做Strangle,中文叫作勒式交易，就是買入同一天到期但是不同行權價的價外call 跟 put。
Strangle分為買入或是賣出策略，都當買方就是買入策略，判斷行權之前股價會漲或跌到預計的價位以外，賭股票會大幅波動，不賭方向，不過也可以加入一些方向性，中心點不一定在價平。
如果行權時股價在207元，大約可以賺7400美金，如果預計股票這兩天不會繼續上漲，那提前平倉可以賺9000美金，如果這兩天跌回到200以下，那很不幸就會馬上從獲利變成虧損
有另外一種做法就是在兩個買入價以外分別以同樣的價差再賣出call 跟 put收取權利金來降低買call跟買put的成本，但這樣做也同時限制獲利上限。
這種策略叫做鐵兀鷹，
我用賣出鐵兀鷹賭FB不會低於140或高於200，結果吃屎了……mm