Re: [情報] 2603長榮10月營收 mom-9% yoy-13.4%

作者: rayisgreat (竹楓嵐雪)   2022-11-09 18:17:00
※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言:
: https://mops.twse.com.tw/mops/web/t05sr01_1
: 民國111年10月 單位:新台幣仟元
: 項目 營業收入淨額
: 本月 45,647,733
水手來試著按計算機算算看 EPS 啦
9 月營收 502 億,10 月營收 456 億
差不多少個 10%
雖然這幾周運價跌幅相比之前有收斂
但我們還是假設長榮營收跌幅維持不變
aka每月還是維持衰退 10 % 左右
所以 11 月 400 億,12 月 350 億
因此 Q4 業內營收抓個 1200 億
另外業外收益部分攤開財報
2022 Q1 25 億 Q2 74 億 Q3 90 億
依照趨勢 Q4 再怎樣也會有個幾十億
(手上現金一直增加,Q4 利息理論上只會更多)
不過考慮到年終分紅,這幾十億就當作沒有好惹
最後稅後淨利率
Q1 59.34% Q2 58.89% Q3 58.95 %
今年前三季幾乎都有將近 60 %
再假設 Q4 淨利率因各種原因大砍剩下 50%
也就是最終 1200*0.5 = 600 億
因此最終 EPS 600/21.2 = 28.3
(換回舊股價 28.3/2.5 = 11.32)
2022 全年 EPS 143.8 + 28.3 = 172.1
(換回舊股價 172.1/2.5 = 68.84)
大概4這樣
作者: minazukimaya (水無月真夜)   2022-11-09 21:27:00
450億營收超高的 市場搞不好預期才350億出頭..我看很多研報Q4還估不到1000億營收的

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