[標的] 2427 三商電 牛肉麵多

作者: a0808996 (dammmmm)   2023-02-10 00:18:43
1. 標的:2427 三商電
2. 分類:多
3. 分析/正文:
三商電腦股份有限公司(2427.TW)成立於1976年12月9日,前身為三商匯茂事務機器股份有
限公司,1980年更為現名,主要從事金融自動化服務機器代理及金融、電訊與交通產業系
統整合,2000年9月11日上市。
三商電 主要就2個部門 一個是金融業務部門 一個是公共事業部門
金融事業部門
金融部門主要在 ATM機台販售和維修方面
https://i.imgur.com/CkJPO5v.jpg
公司主要產品RATM營收大幅增加
https://i.imgur.com/MZEXNHE.jpg
其原因再於ATM開始了新的替換週期
https://i.imgur.com/SPFCjtY.jpg
三商電本身並無CD(舊型提款機)業務
所以當超商CD全部換成RATM(多功能提款機)
將可吃下市場大量份額
https://i.imgur.com/iUoV9ko.jpg
提款機市佔長期超過50%
https://i.imgur.com/qOoE6ha.jpg
每販售一台ATM將可帶來一筆 長久的維修服務
金融業務隨著替換潮 近2年將有一小波成長
ATM雖說換置數量預估持平2021
但ATM+其他金融產品 還是贏過2021
https://i.imgur.com/0H8hAI8.jpg
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https://i.imgur.com/W98vo20.jpg
再公共工程方面去.前年進了2個大案
https://i.imgur.com/PL6mxLi.jpg
https://i.imgur.com/ydL0KRf.jpg
根據法說來看 認列高峰會再 2023 2024
預估說扣除金融營收來看 公共工程總營收2023會成長10~20%
https://i.imgur.com/jCEHd3B.jpg
三商電公共工程 長年都是虧損狀態
但是可以看到2022吃了這2大標案的前期認列營收 虧損減少
https://i.imgur.com/PdM5Hom.jpg
目前也說 2022 還只是投資期 營業費用增加
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這2大標案再保固過後 都能轉為高毛利的維護業務
或是成為之後新建置的裝備延續 但這都還太遠了就不說了
其他還有一些金額較小的細項也沒說 有興趣的可以自己去看法說
http://www.zucast.com/webcast/0tYTLJUW
結論
2022全年預估約賺1.2左右
目前預估今年營收將較去年成長15%
假設今年金融業務與去年相當
公共工程虧轉盈 亦或是盈餘增加
今年大概預估賺1.5~1.8之間
進12.2
作者: loopdiuretic (環利尿劑)   2023-02-10 00:35:00
作者: chinaeatshit (我愛台灣!中國吃屎!!)   2023-02-10 00:43:00
認真推 明天跟20張
作者: relosebreath (陳白目)   2023-02-10 05:15:00
推!
作者: iamcrazyforu (愛吃糖的貓)   2023-02-10 05:42:00
如果租賃的比例增加可能會影響EPS
作者: encoreg57985 (@@)   2023-02-10 08:09:00
推認真
作者: henry2341323   2023-02-10 08:21:00
推!感謝分享
作者: chinaeatshit (我愛台灣!中國吃屎!!)   2023-02-10 09:01:00
ptt法人撮到漲停是三小 XD結果一開盤就緩漲剩半根 PTT法人連試撮都能騙主力了
作者: redbeanbread (尋找)   2023-02-10 10:11:00
笑死 量增加快十倍
作者: BruceChen227 (BruceChen0227)   2023-02-10 11:34:00
作者: loopdiuretic (環利尿劑)   2023-02-10 12:44:00
id 紅了 喊什麼威力就大了XD

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