買股票難道不先做功課嗎?
買基金最基本你會看過去幾年的績效跟別人比如何
難道隨便抓一支all in嗎 ?
長期表現績優的基金, 你只會從那個集合的裡面,
分散風險挑幾支出來買, 而且是定期定額
你挑ETF也是會這樣挑
挑股票, 你也是會看公司過去的基本面,
你所提甚麼倖存者偏差, 基金只有10%可以遠遠勝過大盤
你就是只會挑這些長期表現績優的基金買
而且分散在幾支, 也定期定額買
你買ETF和股票也都是這樣
還有, 如果只選5支股票, 組成 etf
(1)台積電 聯發科 聯詠 瑞昱 廣達
(2)台積電 聯發科 聯詠 中華電 台泥
你會選(1) 或(2) ?
0050就是幫你選(2), 因為他是市值取向
幹嘛分散資金, 去幫你買那些不太會成長的公司 ?
※ 引述《samconcre (samc)》之銘言：
: 在今年開始指數化投資。
: 年初帳戶被扣乾後開始接手當初父母購買的大量基金。
: 這些基金扣款年數都自我學生開始。最久的幾檔都超過十年。
: 基金平台就好多個。大概有約25檔形形色色的基金，跟兩個投資型保單。
: 基金的部分八位數的成本，100萬左右的盈餘。考慮年化報酬率非常可悲。
: 投資型保單也有七八年，扣掉各種成本後，年化報酬率為0.5%。
: 工作不超過10年，這一筆資金相對於我自身累積的財富也是有數倍之多。
: 也是那時開始看綠角、ffaarr、清流君等等。
: 在與父母進行長遠的對話後贖回所有基金
: 投資型保單也提領剩下最低維持保險門檻。
: 1.
: 被動投資的各種說明，都有提到一個簡單的數學：
: 主動投資跟被動投資在不考慮成本，加在一起的投資報酬必定等於市場報酬
: 投資成本低的被動投資長遠下來必定勝過主動投資。
: 這個成本低的影響久遠下來是非常可觀的。
: 任一檔美股市值型基金的內扣費約落在0.03%-0.15%。
: 台股006208及0050 為0.15%及0.32%
: 按照一定選股邏輯，介於主動及被動的因子投資，成本落在0.4-1%
: 基金成本跟內扣費用，超過1%-1.5% 甚至2%的比比皆是。
: 假設1%的成本差異。年化報酬為7%，單筆投資20年下來為387%及320%的差異
: 2.
: 基金在所有人購買時全都是一時之選、連續5-10年打敗大盤。
: 但從來沒辦法預言未來能否維持。
: 如我自身例子，聽父母說明也是當時最強基金。
: 最後結局是長期大幅度落後大盤。
: 還有不變的是每年超過1%的內扣費用及手續費用。
: 市面上的基金幾乎都是勝過大盤或是落後不多才留存到現今。
: 但很快現在的部分基金就會面臨清算的命運。
: 又會有新的題材新的基金填補。
: 基金優於大盤這件事情涵蓋大量倖存者偏差。
: 此外主動型投資，多數研究長期下來約有10%基金投資人能擊敗大盤。
: 但這10%的人是擁有大量資訊、資金、工具的機構。
: 絕對不要幻想是散戶如你我。
: 絕大多數人考慮閒置資金跟比較長的時間都是落後大盤。
: 3.
: 本小利大利不大，本大利小利不小
: 兩位投資人各擁有1000萬
: 多頭年
: 第一位All in 市值型ETF獲利6%
: 第二位頻繁進出股市，另外也預留60%現金部位準備等待低點進場。
: 投資400萬獲利15%是相當的。
: 第一位省下大量時間。
: 空頭年
: 第一位依然All in 虧損10%，如果人類經濟向上遲早能長回來。
: 第二位虧損30%，但其持有的股票或基金，在虧損30%能保證能回復?
: 對於這一點除了時間的優勢外，
: 市值型ETF、資產配置等理論，給予一般人All in的勇氣。
: 幾乎能賺到，自己擁有資金水平該賺到錢，不至於閒置現金。
: 例如原po，如果買三檔台股基金，其中一檔真的大賺50%。
: 一出場，就有了閒置資金。整體績效開始打折扣。
: 不出場，即使後續表現跟市場一樣，依然在高內扣下落後市場。
: 出場在購買基金，持續都打敗大盤，可以開新的波克夏。
: ※ 引述《dsrte (把握)》之銘言：
: : 基金不是明顯比ETF績效好很多嗎
: : 今年很多支台股基金，目前報酬率都有50%
: : 60%以上的也一大堆
: : etf除了正2 00757 00893 00895 00733 00903
: : 沒幾支有這麼好的績效
: : 何況00757 00893 00895 0093 裡面有參雜美股, 或根本純美股
: : 純台股etf 和純台股基金比,
: : 後者績效好太多, 前者根本不能比
: : 部分人的觀念就是etf是被動型基金, 內扣費用比主動型基金少很多
: : 結果前著績效差超多的, 既然內扣費用少, 結果績效還遠輸, 是怎麼回事 ?
: : 另外就是, 老巴的名言是經理人的績效長期很難贏大盤,
: : 但是老巴的大盤是指標普, 結果去調出00830(29支成分股)和00662(100支成分股)的績效,
: : 海放標普....
: : 子集合的績效贏大盤? 何況還有00757
: : 長期很難贏標普(大盤), 但是以目前的差距, 標普要追幾年 ?
: : 可能追得上嗎 ?