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AI需求非空談！台廠包辦利多 台股短空干擾後有望回歸基本面
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發布時間：
2023-08-05 18:26:38
記者署名：
許家禎
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面臨AI漲多調節壓力湧現，與美國被降評等短線干擾，台股昨（4）日開低後並一度下探
16800點以下，但隨後在部分AI部分主題相繼發揮撐盤作用，台股終場下跌50.05點，收在
16843.68點，季線失而復得，成交量3715.89億元；周線翻黑。專家指出，伴隨今年上半
年指數漲幅，短線上確實需要時間消化先前漲多獲利了結賣壓，但市場上AI需求並非空談
，AI解決方案包括伺服器、網路通訊、散熱及電源等仍值得關注，而股市也有望在整理過
後再回歸基本面。
針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，台股主要面臨以下幾大壓力而陷入震盪整理的格
局；一是AI族群短線漲多後的調節壓力；一是市場反映和消化第二季財報與第三季展望與
市場預期的落差；一是美國債信被降評對短線市場投資氛圍上的影響。
安聯投信表示，此次美國被降評應可視為短線影響，主要還是因為美股今年來也累積了一
定漲幅，面臨短線漲多調節的壓力；但對市場信心影響有限，預計在市場拉回整理、消化
此次降評利空消息後，加上庫存調整在持續進行中，預期盤勢有望在震盪整理、評價修正
完後，會再逐步回歸基本面。
展望後市，安聯投信台股團隊表示，短線上，即便有短線漲多、美國被降評等因素所干擾
，但下半年在風格上，大致還是以較能抵禦景氣變化的大型成長股、受惠AI、電動車和綠
能等趨勢，或是政策概念股為主，這些主流趨勢不變，關鍵還是在檢視這些族群的長期競
爭力。
安聯投信台股團隊表示，根據團隊調研不論中美兩地大型CSP廠商近期都在積極採購AI伺
服器，下半年供應鏈有望進入密集出貨期，而對明年訂單展望更是持續上修，顯示AI需求
並非空談，而是正在快速發生，尤其硬體供應幾乎全由台灣廠商包辦，AI解決方案包括伺
服器、網路通訊、散熱及電源等產值都有大幅提升，值得關注。
安聯投信台股團隊表示，隨著各家公司紛紛釋出下半年展望，雖目前產業仍以短急單來因
應不高的能見度，但普遍共識是今年下半年有望優於上半年，營運有望逐季向上，但必須
提醒的是這波景氣有較大機會是溫和復甦，伴隨今年上半年指數漲幅，短線上大盤確實需
要時間消化先前漲多的獲利了結賣壓。
在總經面，安聯投信台股團隊表示，總體經濟方面，美國聯準會雖在6月暫停升息以觀察
經濟數據變化，但仍保持政策開放的彈性態度；但相較於先前的快速及大幅升息，利率政
策對市場影響有望逐步降低，股市有望在整理過後再回歸基本面。
心得/評論：
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