※ 引述《catptt (newgogocat)》之銘言：
: 之前看理財的一些文章
: 裡面說到要分散投資
: 剛好有看到債券降息可以賺價差
: 在最後一次升息是個不錯的買入時間
: https://i.imgur.com/koLN5Ti.jpg
: 心想一年後有機會降息，就開始慢慢把一些定存解掉拿來買入債券ETF，之後可以領利息+價差
: https://i.imgur.com/ndbhxuE.jpg
: 因此資產配置 打算配置台股美股債券ETF來降低波動，於是配置3成資產買了債券ETF，沒想到最近狂跌，一直看不到底
: https://i.imgur.com/NyqRhYt.jpg
: 大約567月開始配置，直到最近不就升息一次
: 為什麼波動可以這麼大，跌到已經超乎想像
: 如果9月再升息一次，會不會在跌10%
: 目前會建議小弟
: 1. 堅持3成就3成不改配置，直到放到降息
: 2. 920開獎，再決定要不要提高到4或5成配置來壓低成本
: 3. 有其他更好的建議
: https://i.imgur.com/LZorN5m.jpg
: 最後還是要再說一句，跌到信心崩潰，995
在殖利率倒掛的時代
不懂為什麼要買長債
明明有4.5%以上半年至一年的美元定存
時間短利息又比長債高
而且美國又被降評
找不到買長債的理由
巴菲特雖然也說對美債有信心
但他實際操作也是買短天期的國庫卷
殖利率倒掛是因為短期快速升息才會有的現象
理論上時間越長的商品給的利息要比短期高
因此日後殖利率曲線一定會往這個方向做修復
不是靠降息把短端殖利率往下壓
就是長端殖利率往上升
短端殖利率受到FED利息影響
如果FED不降息
那你各位覺得長債會跌到哪才會讓其殖利率比短債高？
如果十年債都這麼慘了
那二十年、三十年的會如何？
你們知道二十年、三十年的債主要是誰在買的嗎？
就是各國的退休養老基金啦！
你們以為現在新聞沒報是因為真的沒事
還是靠更改會計規則不認列虧損裝死？
這就是美國靠殖利率倒掛收割全球韭菜的計倆
十幾年的低率環境使他跟全球借錢的成本極低
甚至有一陣子還出現所謂的負利率債券
他跟你借錢的成本假設是0.8%
他短時間內急升息造成殖利率倒掛後
把跟你借的錢拿去存定存一年5.5%
就可以在短時間內爽割你們韭菜
等到你們受不了把他低價丟出來時美國政府再去低接
不但爽賺利差，價差更是大賺
美國就是這樣的國家
球員裁判莊家全部都是他的人
金融規則也是他訂的
他要怎樣搞就怎樣搞，跟他一起玩的最後都會被他吸乾
即使是現在最有機會跟美國挑戰的中國也不例外
中國的金融規則說到底還是美國那套
只要是照美國那套邏輯走的制度，被他吸乾只是時間的問題而已
不過大多人都沒這意識
無法認清這金融體系的本質
被低率時期虛假的繁榮所迷惑
現在海水退了，發現自己被割爛
過去這類的例子也不少
其實只要稍微研究就知道
美國大概每10年就會搞這齣
屢試不爽
如果大家還是學不乖
那就只能跟遇到詐騙集團一樣
被多騙幾次，總有一天會變聰明
應該吧