作者:
Armag (Armag)
2023-08-18 15:05:16本魯第一次發文大家鞭小力一點
本魯淺見如下
目前美股S&P500 PE來到30左右, 席勒調整後S&P500超額報酬在2%左右(7月)
兩者相加目前投資S&P500相對美國短債不僅要承擔較大風險, 而且獲利也沒有比較高
所以各大投行機構勢必會減持股市去購買短債
此時有兩個情況
1. 股市維持目前高位震盪 > 繼續短債滾利率
2. 股市崩盤 > 等短債到期後抄底
至於股市繼續上漲這個選項小弟認為景氣的成長與借貸的成本有直接關係
以目前各國這麼高的借貸成本，要實現過去10年一樣的增長很不現實
AI是個真的題材, 但是要實現在你我身邊還需要太多硬體配合
電力>網通>邊緣計算 etc.
在這麼高的借貸成本除了幾個指標企業有底氣能燒錢布局
其他新創公司應該都在苦撐觀望吧? 這樣的環境怎麼支持AI的實際運用?
至於為什麼不買長債?
當股票大跌滿地鑽石的時候, 本魯相信大部分專業投資人都會想要生出錢
卡在長債還要承受大量拋售帶來的下行損益, 感覺就不是個划算的策略
至於一般投資人要不要買長債?
本魯認為如果你對股市的嗅覺很有信心, 那就學老巴
如果是個反指標, 長債是一個不錯的防續性標的
有錯請指證, 讓本魯多學一些知識