原文標題：股價可能下跌45%！摩根士丹利：政府合約救不了Palantir
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發布時間：發布 2023年8月31日 19:31
記者署名：※原文無記載者得留空
原文內容：
摩根士丹利分析師周四(31日)發佈研報指出，Palantir (NYSE:PLTR)的風險回報存在不利
情況，並將該股評級從觀望下調至減持。消息傳出後，Palantir股價於開市前下跌逾4%。
大摩表示，當前人們對該公司AI產品周期和估值溢價過於樂觀，而公司的AIP產品變現前
景不明朗。
此外，他們指出，政府部門似乎不太可能為這些挑戰提供平衡，同時目前預估假定了今年
下半年經濟將再次加速增長，惟這給Palantir造成了很高的業績門檻。
大摩報告寫道：「鑒於Palantir缺乏AIP的變現策略，以及企業生成式人工智能解決方案
處於早期開發階段(從概念驗證或poc到生產應用程序的轉換很慢)，因此情況可能不會達
到人們預期。」
總體而言，分析師給予更謹慎的立場基於以下3個因素:
1. AIP會更晚產生收入
2. 政府業務可能無法抵銷營收減速的風險
3. 下半年大環境艱難
分析師總結道：「雖然投資者近期的關注點是管理層這幾個季度以來一直在談論的利好因
素，包括GAAP盈利能力、標準普爾500指數成分股資格和與英國政府的大額合約，惟我們
預計，隨著這些事件成為過去，投資者的注意力將回到基本面，而這些可能會帶來潛在的
「賣出新聞」事件。」
摩根士丹利給予Palantir的新目標價為每股9美元，相比現價有45%的下行風險。
心得/評論：
因為這個報告PLTR目前跌了7%多，JP morgan也曾是PLTR的早期客戶，每次出的報告都不看
好PLTR，至於準不準就見仁見智，我個人認為PLTR沒有像它講得這麼糟糕