選大盤的etf只是懶人的投資法的一種
不會太爛, 但也不會太好
甚麼阿里布達的ETF長期績效,很難贏大盤型的ETF，
其實只是個站不住腳的傳說
照著這樣講，買全球的股票型ETF，其績效不就應該會打敗SP500 ?
但是如果你有一億,
你會投資台清交的前100名菁英學生 , 每人可投資100萬，
還是會分散去投資全國幾萬的大學生, 然後每人只投資1000塊呢 ?
這裡面說不定還包刮8+9
成功率當然是前者比較大, 後者雖然可能給你偶然出現幾個天才,
但是只分配到1000元投資
所得到的總績效也是有限 !
不如集中火力投資菁英分子
雖然投資會依表現進行權重調整, 但是等到權重調好了, 爛公司的權重被降到極低
你的績效也已經被海放幾十年了 , 輸一大截，又要如何追呢 ?
既然買全球型的ETF，不一定比SP500好
那買SP500 就是最好的嗎 ?
SP500 裡面同樣也有一堆不太會成長, 但是只因市值大, 佔權重的產業
會稀釋你的資金分配
公司獲利不太會成長, 也就表示股價不太會漲
如果你有1億, 且你只投資台清交的菁英學生, 但是這些也有人讀的是冷門產業
或是不太會成長的產業的科系
你有1億，當然會選擇投資比較會成長的產業, 個股也許很難挑對，但是產業不難
所以費城半導體只有29支成分股, 其績效遠遠海放SP500
NASDAQ 100只有100支成分股, 其績效也是贏NASDAQ大盤
而且也是贏SP500
這就是正確分配資金和挑對產業的區別
0050裡面也是一堆不太會成長的傳產, 只因為市值大，佔著權重
去調出這些公司幾年來長期的股價走勢, 就會發現根本沒有成長
而等到這些公司的市值的權重,
慢慢被很會常成長的產業公司, 汰除到後面去
早就已經是好幾年後的事情, 績效早就輸別人好幾年 , 這樣要怎麼追
可以看到0052的績效贏0050
※ 引述《QQQwe (拿出數據說話是那90人是5)》之銘言：
: 投資大盤型etf，是主流的必勝聖杯
: 不只書跟你這樣說，分析師也跟你這樣說
: 過去理論也都是，投資大盤型etf，能穩穩得到趨近大盤的報酬率
: 長期打敗阿哩不達的基金、高股息、殺進殺出的個股
: 這理論在美股感覺沒啥問題，畢竟分散性夠
: 但在台股有個很大的問題
: 台灣被動型大盤型老牌0050裡，是選市值最大的50檔股票
: 但2330台積電占比接近50%
: 以數字去看
: 目前台積電股價5百多，0050裡有48%是台積電
: 台積電股價漲到1000時，0050裡可能70-80%都是台積電
: 哪天台積電漲到2000時，0050裡可能90%都是台積電了
: 簡單說，台積電即使可以繼續漲，那台股其他公司沒跟上的話
: 一家獨大可能會讓0050分散性越來越差
: 算是台股的特色
: 雖然目前台積電連600都看不到，但若漲到1000，似乎對0050也不一定是好事
: 反而其他後續大盤型etf比如850、692、923等等，做了些條件設置
: 讓台積電的比例沒這麼高，算是改良型產品，報酬還真的可以贏0050一些
: 所以說，投資0050，在台股依然是主流的必勝聖杯嗎?
: 謝謝