Re: [標的] 2603 長榮

作者: minazukimaya (水無月真夜)   2023-12-12 12:21:05
※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言:
: 等不到詳細財報,不過晚上沒空,先更新一下文章
: 大概也是最後一篇長榮文
: 2022全年財報已出
: 從結果來看,Q3 Q4的淨利都低於預期,配息70塊高於預期
: 2022年底歸母權益5522億低於預期不少(主因是Q3Q4都不如預期)
: 現金及約當現金及短期投資,預期4200億左右(還沒有出資產負債表,不確定)
: 每股淨值在260,1月小賺2月奈米賺,所以現在淨值約265左右
: 配息70塊
: 行業前景仍充滿疑慮,P/B低估0.7 (以過去產業衰退期均值0.8再往下低估)
: (265-70)*0.7+70 = 206.5
: 目標價從180上修到205
: 交易計劃
: 180以上把槓桿減到滿倉(一倍) 200以上清倉
: 如果回跌到150以下再加碼到兩倍槓桿
除息前200 除息後130的目標價已經到了
準備清倉 今天先減碼到0.5倍倉位
行業基本面仍在低檔,但長榮的資產負債表和獲利能力仍然優異
到年底預估淨值在215左右
(Q3 213.67,不過台幣大漲可能對各種業外和美元計價資產不利)
fair value調整到215*0.7=150左右
但是要注意,由於配息原因,帳上現金比已大幅降低
這個0.7的P/B估計比除息前的0.7是更具風險的
嚴格來說,130以上的長榮已經不是特別低風險的標的
接下來還想賺,就是要憑實力和經驗了
100以下(除息前的170以下)朋友來問
我可以說「幾乎零風險,閉著眼睛買最後一定賺」
130的話,我只能說「應該最後是會賺,但可能要等行業前景好轉」
總而言之,帶進帶出,建議所有三月跟單的朋友都清倉吧
現在的價格和未來性,從風報比來說已經不值得投資了
我不是說不會漲,畢竟價格還是低於fair value,時間夠長總是會漲
但是我建議錢移到其他風報比更好的標的
接下來的交易計劃:
140出光,如果跌破126也出光
回跌到110才會考慮重新進場,如果沒有,那我的長榮之旅到此為止了
今年從100口開始建倉
在除息前加到最高300口,短線也不少低進高出調整,到現在剩50口了
希望這50口能順利在140出掉~
魚尾給別人賺~
作者: hebeisme5566 (U質ㄉㄉ)   2023-12-12 12:39:00
最後的水手嗎 QQ
作者: mylovesmile1   2023-12-12 13:05:00
推推
作者: winddale0117   2023-12-12 13:19:00
推一個
作者: karta1695971 (mo1997)   2023-12-12 13:21:00
現在才發現mina大都跟我同一天發文,3/14跟今天,想請問一下中間跌成那樣要怎麼調整心態…我中間認賠很多次了看了你的文章之後發現基本跟我想的差不多有關獲利淨值部分但我完全抱不住
作者: frankie30432 (雨が降って來たな)   2023-12-12 13:42:00
覺得自己看的不對當然抱不住
作者: lesbian5566T (雷斯邊五六)   2023-12-12 14:05:00
300口….賺爛,一單長榮賺別人10年薪水的概念

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