※ 引述《Kewseq (Elwest)》之銘言：
: 標題: Re: [新聞] 謝金河指蘋果好日子不多了 全因庫克
: 時間: Sun Apr 7 21:41:05 2024
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: 蘋果的問題是
: 估值過高
: 歷史本益比落在10～20之間
: 但是前幾年的QE
: 對基本面嚴重的破壞
: 最高甚至衝到pe 30
估值過高是不至於啦!
蘋果在七巨頭裡頭的本益比是第二低的,
谷歌本益比最低,
在高通膨與牛市裡頭,
本益比2x 算是便宜的了
但是以蘋果目前的狀況,
最好的投資策略就是
1. 已經買了就不要動
2. 還沒買的等pe 掉到20以下再慢慢揀股
我更詳細的看法與分析就是,
現在高通膨與牛市,
七巨頭不太可能pe 低於20,
如果真的遇到了,
這就是天上掉下來的禮物, 無腦多
但是如果遇到景氣反轉,
比方說2025 or 2026年開始走熊市,
pe 20 又是過高的估值,
所以如果是走入熊市的話,
如同Altair說的:老巴最初在AAPL P/E<13時建倉的,
熊市的話可以等pe 小於15 or 13 之後再買入,
當然你永遠不知道何時會走入熊市何時走入牛市,
所以我的作法會是pe 小於20 就開始慢慢買,
pe 小於15 or 13 之後歐印
至於一堆分析師與財金網紅對蘋果的指控,
你知道我這個人的投資策略一直都是跟主流意見完全相反,
所以我是完全不信也不在乎那些莫須有的指控,
我覺得蘋果還是一間非常有競爭力的公司,
品牌形象與品牌忠誠度還是遙遙領先的第一,
再過數十年也不可能改變
在研發與AI "硬體"上面 蘋果其實表現得不錯,
正走在一個正確的方向,
其實蘋果早就繞過了CUDA 與LLM的問題,
CUDA 的護城河並沒有你想像的強大,
七巨頭早就繞過CUDA了,
只是礙於一些不能說的原因, 必須 ...
只要現在大家都用pytorch tensorflow 來開發AI 與模型,
CUDA 就可以洗洗睡了,
看看這個分析
https://today.line.me/tw/v2/article/2DEavnj
蘋果的UMA，Unified Memory Architecture 正走在一個正確的道路上,
以後AI 伺服器很可能是ARM CPU的天下
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: 以回購為主的公司
: 在Pe15和30的差別
: 大概是一年
: 減少6.6%流通股數
: 和減少3.3%流通股數
: 的差別
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: 總而言之
: 蘋果還是這世界最安全標的之一
: 每年提供穩定金流
: 長線依然看好
: 但也不用太期待
: 報酬可以多高了
: 如果回到130以下
: 我會歐印
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