距離發文大概不到一週
結果直接噴到短線目標價70了…
其實我沒想過那麼快
趁著大盤不太好就先行離場
下面的留言有提到一些官司的問題
還有提到變壓器的認證有錢就可以
這我是真的沒看到，這也是發文的用意
可以看到一些沒注意到的資訊
再次感謝大家
近期會再找機會上車，
也會再研究
就這樣 peace
引述《Conmo (噗噗噗寶-R斯)》之銘言：
: 標的：
: 2371.TW 大同 多
: 分類：多
: 分析/正文：
: 大家好，我Han
: 第一次在stock版發文，
: 自己踏入股市不久，
: 比較注重在基本面的分析，
: 這次挑戰寫看看估值，請大家給予鞭笞
: 大同(2371)
: 結論:
: 停利: 短期停利抓70，但長期一路看多
: 停損: 抓54缺口
: EPS預估 2024/2025:4.69/5.81~6.25
: 題材:重電 變壓器
: 以下正文
: 台電整體電網預估:2024 636.2E 2025:795.3E 變壓器佔58%、電抗器 7%
: https://i.imgur.com/55B9XOZ.jpg
: 計算下來 變壓器佔 2024/2025 :369E/461E 、電抗器 2024/2025 :44.5E/55.6E
: 大同以過去的變壓器為17%，金額為 2024/2025:62.73E/78.37E
: ；電抗器18%，金額為 2024/2025:8.01E/10E
: 總金額2024/2025:111.2E/140E
: https://i.imgur.com/an7IIEW.jpg
: https://i.imgur.com/3a3ttJg.jpg
: 2023總得標金額為99.5E，本業營收為503.5E，回推台電佔比為19.76%，
: 以這個佔比來估2024/2025本業營收:562.7E/708.5E
: 券商估2024為573E，但我就以我計算的收入為主，
: 2023年營業成本為422.8E，營業費用68.3E，以7%增長的話
: 2024為452.4/73 2025為484E/78.11
: 2024: 562.7E-452.4E-73=37.3E(營業淨利)
: 2025: 708.5E-484E-78.11E=146.39E
: https://i.imgur.com/YWi9qbv.jpg
: 以某券商有預測2024 毛利率:20.4%(我認為合理，因為2020~2023為16~24徘徊)
: 2024 淨利率19.2%
: 我的計算:
: 2024EPS:37.3E/2340+ 芙蓉72.6E/2340=1.59+3.10=4.69
: 2025EPS:146.39E/2340=6.25
: (券商):708.5E*19.2%/2340=5.81
: https://i.imgur.com/gcCJ6BD.jpghttps://i.imgur.com/D0FyCVf.jpg
: 算完EPS 後，看一下重電變壓器的本益比 華城/士電 合理本益比:28~45 以現在的股價來
: 看，過高會到50~70倍之間，蠻誇張的數字
: 回頭看大同，未來會打到美國市場(四月將取得UL認證(Underwriter Laboratories) )
: 以2024來看 合理股價:1.59*30+3.1*1=50.8
: 2025 6.25*20=125，以市場都 以2025來看 ，現在真的不算貴
: (二)
: 股價表現
: https://i.imgur.com/q9jUpwj.jpg
: 日線突破歷史高點來到收到60，
: 周線也維持強勢，目前會看到520總統任職前
: 停損會抓54的缺口
: 想上車的可以抓10日線上車補票...
: (三)隱憂
: 短線:
: 1. 4月的認證有沒有可能通過
: 2. 重電股本益比的調升或調降
: 3. 營收的認列有沒有 延遞
: 長線
: 1. 有沒有辦法持續得到台電的單
: 2. 其他的本業有沒有辦法穩住，本次沒討論到
: 進退場機制：
: (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
: 停利: 短期停利抓70，但長期一路看多
: 停損: 抓54缺口
: 以上，希望大家有美好的一天
: 有任何問題可以跟我討論，
: 雖然我也菜到靠北
: 啊…如果有人知道怎麼用電腦發文也請教一下…
: